EXKLUSIV-Nissan versucht, Zahlungen an Zulieferer zu verzögern, um Barmittel freizusetzen, wie aus E-Mails des Unternehmens hervorgeht

- von Daniel Leussink

TOKYO, 30. Jun (Reuters) - Nissan Motor 7201.T hat einige Zulieferer gebeten, ihm zu gestatten, Zahlungen zu verzögern, um kurzfristige Mittel freizusetzen. Dies geht aus mehreren E-Mails und einem Unternehmensdokument hervor, das von Reuters eingesehen wurde, da der in Schwierigkeiten geratene japanische Automobilhersteller sich bemüht, seine Barmittel zu erhöhen.

Der neue CEO Ivan Espinosa, der das Unternehmen im April übernommen hat, hat Pläne (link) vorgestellt, rund 15 Prozent der weltweiten Nissan-Belegschaft zu entlassen und (link) sieben Werke zu schließen, da er in den nächsten zwei Jahren Kostensenkungen in Höhe von 500 Milliarden Yen ($3,4 Milliarden) anstrebt.

Der von einem Absatzeinbruch (link) und einer alternden Fahrzeugpalette gebeutelte Autobauer meldete für das im März zu Ende gegangene Geschäftsjahr einen Netto-Jahresverlust von 4,5 Milliarden Dollar und lehnte es ab, eine Prognose für dieses Jahr abzugeben.

Nun hat Nissan einige Zulieferer in Großbritannien und der Europäischen Union gebeten, Zahlungsverzögerungen zu akzeptieren, wie aus der Korrespondenz hervorgeht, die von Reuters und einer mit der Angelegenheit vertrauten Person eingesehen wurde.

Dieser Schritt würde es dem Unternehmen ermöglichen, am Ende des ersten Quartals von April bis Juni mehr Bargeld zur Verfügung zu haben, und folgt ähnlichen Bitten vor dem Ende des letzten Geschäftsjahres im März, wie aus den E-Mails hervorgeht.

Es ist nicht ungewöhnlich, dass Unternehmen Zahlungsaufschübe bei Lieferanten beantragen, um Barmittel freizusetzen. In einer Erklärung gegenüber der Nachrichtenagentur Reuters erklärte Nissan, es habe einigen seiner Zulieferer Anreize zur Zusammenarbeit unter flexibleren Zahlungsbedingungen gegeben, ohne dass ihnen dadurch Kosten entstünden, um den freien Cashflow zu unterstützen.

"Sie konnten wählen, ob sie sofort bezahlt werden wollten oder sich für eine spätere Zahlung mit Zinsen entschieden", so Nissan.

Die Korrespondenz, über die bisher noch nicht berichtet wurde, gibt einen detaillierten Einblick in die Bemühungen von Nissan, kurzfristig Barmittel zu sparen, selbst wenn dies bedeutet, dass die Lieferanten später mehr bezahlen müssen.

Die E-Mails wurden zwischen Nissan-Mitarbeitern in Großbritannien und der EU ausgetauscht, darunter auch Mitarbeiter der Einkaufs- und Finanzabteilungen, wie aus ihren Profilen auf LinkedIn hervorgeht.

Ein Mitarbeiter teilte seinen Kollegen in E-Mails in diesem Monat mit, dass die Lieferanten "wieder" um eine Verlängerung der Zahlungsfristen gebeten würden. Dies stehe im Einklang mit dem Ziel, den freien Cashflow zu stärken, das "vom CEO von oben nach unten verlangt wird", so der Mitarbeiter gegenüber seinen Kollegen. Nissan erklärte gegenüber Reuters, dass der CEO keine funktionalen Aufgaben in den Regionen anordne.

Die Juni-Zahlungen würden bis zum 15. August verschoben, schrieb der Mitarbeiter und fügte später hinzu, einige würden bis September verschoben.

Die Zulieferer würden nicht gezwungen, die verzögerten Zahlungen zu akzeptieren, schrieb der Mitarbeiter. Die Aufforderungen wurden Anfang des Monats verschickt, so die Person, die mit der Angelegenheit vertraut ist.

"Dies zeigt die schwierige Situation, in der sich Nissan in Bezug auf die Finanzierung befindet", sagte Seiji Sugiura, leitender Analyst bei Tokai Tokyo Intelligence Laboratory.

"Es scheint, dass sie ihre laufenden Ausgaben so weit wie möglich aufschieben wollen."

Nissan sagte in seiner Erklärung, dass es sofortige Maßnahmen ergreife, um seine Leistung wiederherzustellen und eine schlankere, widerstandsfähigere Struktur zu schaffen.

"Während wir diese Maßnahmen ergreifen, streben wir eine ausreichende Liquidität an, um die Kosten der Turnaround-Maßnahmen zu bewältigen und fällige Anleihen zu tilgen", hieß es.

Das Unternehmen erwartet für sein Automobilgeschäft in diesem Quartal einen negativen freien Cashflow in Höhe von 550 Milliarden Yen, d. h. etwa 3,8 Milliarden US-Dollar, und damit einen schlechteren Bewertung als die 303 Milliarden Yen im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Nach den typischen saisonalen Mustern wird das erste Quartal voraussichtlich das schwierigste für Nissan sein, sagte Chief Financial Officer Jeremie Papin im Mai.

Das Unternehmen strebt einen positiven freien Cashflow bis zum Geschäftsjahr 2026 an.

Reuters war nicht in der Lage festzustellen, ob Nissan ähnliche Anfragen an Zulieferer in anderen Regionen gestellt hat, wie viele Zulieferer kontaktiert wurden oder wie lange die angestrebten Verlängerungen gelten. In Japan wurde Nissan bereits wegen der Zahlungen an Zulieferer unter die Lupe genommen, nachdem die Aufsichtsbehörden festgestellt hatten, dass (link) Dutzende von ihnen unrechtmäßig unterbezahlt hatte.

GROSSE AUFGABE

In anderen internen E-Mails bezog sich ein Direktor der Finanzabteilung offenbar auf das Ziel, 150 Millionen Euro ($175 Millionen) freizusetzen, und erklärte in einer E-Mail im vergangenen Monat die Notwendigkeit, eine "Einkaufsaufgabe von 150 Millionen Euro" zu erfüllen. Eine Verzögerung der Zahlungen an die Zulieferer bis Juli - dem Beginn des zweiten Quartals von Nissan - sei eine Option, um die "Einkaufsaufgabe" von 150 Millionen Euro zu erfüllen, schrieb der Direktor in einer anderen E-Mail.

Nissan sagte in seiner Erklärung, dass es sich nicht zu internen Diskussionen oder spezifischen Zielen äußern werde.

Aus den E-Mails geht hervor, dass Nissan zwei Optionen für die Zulieferer erörtert hat: Die eine bestand darin, eine verspätete Zahlung als Gegenleistung für eine höhere Zahlung zu akzeptieren. In diesem Fall würde HSBC die Zahlung vornehmen und Nissan würde sie später mit Zinsen an die Bank zurückzahlen.

Die HSBC, die in einem im März eingereichten Dokument als eine der Banken von Nissan aufgeführt ist, lehnte es ab, sich zu Kundenangelegenheiten zu äußern.

Der Automobilhersteller schätzte, dass er den freien Cashflow um bis zu 59 Millionen Euro steigern könnte, indem er die Zahlungsbedingungen mit mehr als einem Dutzend Unternehmen in Großbritannien und der EU verlängert, darunter die in Großbritannien ansässigen Einheiten des Zeitarbeitsunternehmens ManpowerGroup MAN.N und des Spediteurs Mitsui O.S.K. Lines 9104.T, wie aus einem Unternehmensdokument vom Oktober 2024 hervorgeht.

Sowohl ManpowerGroup als auch Mitsui O.S.K. lehnten eine Stellungnahme ab.

Im Februar schrieb der Leiter der Finanzabteilung über die Bereitstellung von freiem Cashflow für den Abschluss des Geschäftsjahres im März, wobei er Bedenken hinsichtlich der Einhaltung der Ziele äußerte und sagte, dass mehr Lieferanten, auch in Indien, kontaktiert werden müssten.

"Nur noch wenige Wochen", schrieb der Direktor. "Dringende Unterstützung erforderlich."

Nissan verfügte Ende März über 2,2 Billionen Yen ($15,1 Milliarden) an Barmitteln und Barmitteläquivalenten. In diesem Geschäftsjahr werden rund 700 Milliarden Yen an Schulden fällig.

Die Schulden des Unternehmens wurden von allen drei großen Ratingagenturen auf "Ramsch" herabgestuft. Jede weitere Herabstufung der Ratings könnte künftige Pläne zur Mittelbeschaffung erschweren, so Nissan in einer in diesem Monat eingereichten Erklärung.

(1 Dollar = 144,4500 Yen)