ANALYSE-Luftfracht zwischen China und den USA stürzt wegen "De-minimis"-Zöllen ab; Fluggesellschaften passen Routen an

- von Lisa Barrington

SEOUL, 16. Mai (Reuters) - Die Luftfrachtkapazitäten zwischen China und den USA sind um fast ein Drittel zurückgegangen, nachdem eine Steuerbefreiung (link) für geringwertige Güter aus China in diesem Monat abgeschafft wurde, wie aus Branchendaten hervorgeht, was eine bedeutende Einnahmequelle für Asiens große Fluggesellschaften beeinträchtigt.

Luftfrachtunternehmen wie Cathay Pacific 0293.HK, China Southern 600029.SS, Air China 601111.SS und Korean Air 003490.KS haben von den boomenden Volumina (link) des E-Commerce, angeführt von Fast-Fashion-Einzelhändlern wie Shein und PDD Holdings' PDD.O Temu, profitiert, die von China in die Vereinigten Staaten fließen.

Eine Einigung im Handelskrieg zwischen Washington und Peking am Montag senkte vorübergehend die gegenseitigen Zölle von mehr als 100 Prozent, was US-Firmen dazu veranlasste, ihre Bestellungen (link) aus China wieder aufzunehmen.

Die "De-minimis"-Regelung (link) für den zollfreien Zugang von Sendungen mit geringem Bewertung aus China und Hongkong in die USA bleibt jedoch ausgesetzt und könnte die Nachfrage längerfristig schwächen, so Branchenexperten.

Die Luftfrachtkapazitäten beginnen sich seit der Einigung vom Montag zu erholen, sagte Marco Bloemen, Geschäftsführer der Luftfrachtberatung Aevean. "Aber auf der E-Commerce-Seite sind die Volumina vorübergehend beeinträchtigt worden"

Der plötzliche Rückgang der Frachtnachfrage nach US-Sendungen und die schwachen Aussichten auf eine solide Erholung sorgen für Gegenwind bei den Fluggesellschaften in Asien, die mit einem Rückgang der Flugpreise für Passagiere und der Sorge vor einer weltweiten Rezession zu kämpfen haben.

Die Fracht macht etwa ein Viertel der Gesamteinnahmen von Cathay und Korean Air aus. Bei einer Reihe von asiatischen Fluggesellschaften stiegen die Erträge und Einnahmen im Frachtbereich im vergangenen Jahr deutlich schneller als im Passagierbereich.

Laut einer Aevean-Analyse machten im vergangenen Jahr Sendungen mit geringem Bewertung - 1,2 Millionen Tonnen - 55 Prozent der von China in die Vereinigten Staaten auf dem Luftweg beförderten Waren aus, während es 2018 nur 5 Prozent waren.

Aufgrund der starken Nachfrage nach Luftfracht aus Asien seit der Pandemie haben große Frachtunternehmen wie die in Hongkong ansässige Cathay (link), Singapore Airlines (link) SIAL.SI und die taiwanesische China Airlines (link) 2610.TW große, neue Frachtflugzeuge für die verkehrsreichsten Handelsrouten bestellt.

Da es jedoch unwahrscheinlich ist, dass die "De-minimis"-Ausnahmen wieder eingeführt werden, wollen Unternehmen wie Shein und Temu zunehmend Produkte in großen Mengen über den Seeweg (link) in die USA oder andere Lagerstandorte verschiffen, anstatt einzelne Sendungen per Flugzeug direkt an die Verbraucher zu schicken.

Die Nachrichtenagentur Reuters berichtete am Donnerstag unter (link), dass der Fast-Fashion-Einzelhändler Shein ein großes Lager in Vietnam anmietet, um seine Abhängigkeit von den unvorhersehbaren Handelsspannungen zwischen den USA und China zu verringern.

Cathay, das vom größten Frachtflughafen der Welt aus operiert, warnte letzten Monat, dass es mit einer Abschwächung der Luftfrachtnachfrage zwischen dem chinesischen Festland und den USA ab diesem Monat rechnet, da die Zollerhöhungen greifen (link).

Cathay reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.

SCRAMBLE

Daten des Luftfracht-Beratungsunternehmens Rotate zeigen, dass zwischen der "De-minimis"-Aussetzung am 2. Mai und der Entspannung am 13. Mai 26 Prozent weniger Frachtkapazität von China und Hongkong in die Vereinigten Staaten geflogen wurde als ein Jahr zuvor.

Die Kapazität ging im Vergleich zum Durchschnitt der vorangegangenen vier Wochen um 30 Prozent zurück.

Südkorea, ein Luftfrachtdrehkreuz, das vom zunehmenden elektronischen Handel aus China profitiert, verzeichnete zwischen dem 2. und 13. Mai einen Rückgang der Kapazität im Verkehr mit den USA um 22 Prozent.

Korean Air erklärte Mitte April, man erwarte, dass die Volatilität der Luftfrachtnachfrage mit der Einführung von Zöllen zunehmen werde.

Die Rückgänge kehren den Trend um, dass die Kapazität aus China in den vorangegangenen 12 Monaten im Durchschnitt um 15 Prozent und aus Südkorea um 14 Prozent höher war als im Vorjahr.

Die in den USA ansässige Atlas Air, die die meisten Kapazitäten auf der Strecke zwischen dem Großraum-Flugzeug China und den USA betreibt, verzeichnete zwischen dem 2. und 13. Mai einen Kapazitätsrückgang von 28 Prozent im Vergleich zum Vorjahr, wie die Daten von Rotate zeigen.

Cathay Pacific verzeichnete einen Rückgang von 2 Prozent, und die Kapazität der staatlichen chinesischen China Southern sank um 30 Prozent.

Für Fluggesellschaften mit Frachtflugzeugen war die Fracht während der Pandemie, als fast alle internationalen Passagierflüge ausfielen, ein Rettungsanker.

Mehrere asiatisch-pazifische Fluggesellschaften erklärten in ihren Finanzberichten für den Zeitraum vor Inkrafttreten der Zölle, dass sie versuchen würden, Kapazitäten auf andere Strecken zu verlagern, um die schwankende Nachfrage zu bewältigen.

Das auf Asien spezialisierte Speditionsunternehmen Dimerco teilte in diesem Monat mit, dass mehrere planmäßige Frachtflugdienste auf dem China-USA-Korridor gestrichen und einige Kapazitäten nach Mexiko und Lateinamerika umgeleitet wurden.

Etwa 70 Frachtflugzeuge stellten ihren Flugbetrieb auf den Transpazifik-Routen vorübergehend ein, einige wurden jedoch auf anderen Märkten eingesetzt, so Bloemen.

Die südostasiatischen Länder können davon profitieren, wenn die Hersteller sich dafür entscheiden, Waren aus anderen Ländern als China herzustellen oder in die Vereinigten Staaten zu liefern - obwohl viele dieser Länder ebenfalls mit neuen Zöllen konfrontiert sind (link).

Singapore Airlines SIAL.SI, mit Sitz in Südostasien, sagte, dass Verschiebungen in den Handelsströmen neue Möglichkeiten eröffnen könnten.

"Die mit den Zolländerungen verbundenen Probleme werden wahrscheinlich nicht den gleichen Schock auslösen wie COVID-19, aber es bedeutet, dass es viel unsicherer sein wird", sagte Goh Choon Phong, CEO von Singapore Airlines SIAL.SI, am Freitag gegenüber den Medien.