Payward, die Muttergesellschaft von Kraken, eskaliert Betrugsfall um 25 Millionen Dollar mit ehemaligem Partner und CEO

Payward, die Muttergesellschaft der Kryptobörse Kraken, hat heute, am 4. Mai 2026, eine zweite geänderte Klage eingereicht, in der sie dem ehemaligen Verwahrungspartner Etana und dessen CEO Dion Brandon Russell vorwirft, über 25 Millionen Dollar an Kundengeldern durch ein in der Klageschrift als „Ponzi-ähnlich“ bezeichnetes System veruntreut zu haben.

Die Klage, die beim US-Bezirksgericht für den Distrikt Colorado eingereicht wurde, verschärfte die rechtlichen Spannungen, indem sie Etana schwerwiegender Betrugsvorwürfe beschuldigte. 

Laut Payward vermischte Etana Kundeneinlagen von Kraken mit eigenem Kapital und nutzte das Geld für riskante Investitionen. Berichten zufolge stellte Etana währenddessen Kontoauszüge mit unveränderten Guthaben aus.

Payward wirft Etana ein „Ponzi-ähnliches“ System vor 

Paywards Unterlagen enthüllten ein jahrelanges Missbrauchsmuster. Die in Wyoming ansässige Börse hatte Etana im Rahmen einer Fiat-On-Chain-Partnerschaft Hunderte Millionen Dollar anvertraut.

Die Klage wirft Etana außerdem vor, mindestens 16 Millionen US-Dollar von Kraken in von Seabury Trade Capital ausgestellte Schuldscheine investiert zu haben. Diese Schuldscheine platzten später, und Payward behauptet, das Geld sei nie zurückgezahlt worden. Weiterhin wird in der Klage behauptet, Etana habe Kundengelder zur Finanzierung eigener Devisenhandelsstrategien verwendet und den gesamten Gewinn einbehalten.

Als Kraken im April 2025 versuchte, rund 25 Millionen US-Dollar aus seinen Reserven abzuheben, verzögerte Etana die Transaktion. Payward wirft Etana vor, Buchhaltungsprobleme vorgetäuscht und irreführende Ausreden vorgebracht zu haben, da das Unternehmen schlichtweg nicht über genügend Liquidität verfügte, um die Anfrage zu erfüllen. Anscheinend nutzte Etana, anstatt die Gelder zurückzuzahlen, neue Einlagen anderer Kunden, um frühere Verluste auszugleichen.

Laut der eingereichten Unterlagen zeigten die Dashboard-Aktualisierungen und Kontoauszüge von Etana während dieses gesamten Zeitraums weiterhin, dass die Kundenguthaben sicher und vollständig erfasst waren.

Wie kam es zum Einsturz der Etana?

Im Jahr 2025 erließen die Aufsichtsbehörden von Colorado Unterlassungs- und Suspendierungsanordnungen gegen Etana. Etwa im November desselben Jahres wurde ein gesetzliches Liquidationsverfahren gegen Etana eingeleitet, und das Unternehmen steht nun unter der Kontrolle eines vom Gericht bestellten Insolvenzverwalters.

Die finanzielle Lage von Etana sieht nicht gut aus. Der vom Gericht bestellte Verwalter meldete Vermögenswerte von rund 6,83 Millionen Dollar, obwohl er Verluste von mehr als 26 Millionen Dollar schuldete, die größtenteils auf Kraken zurückzuführen sind. 

Zu allem Übel waren die digitalen Assets von Etana ab März 2026 vorübergehend nicht mehr verfügbar, nachdem Amazon Web Services (AWS) das Konto des Unternehmens wegen unbezahlter Gebühren gesperrt hatte.  

Während das Bundesverfahren gegen die offizielle Etana-Firma derzeit ruht, wird das Verfahren gegen Russell persönlich fortgesetzt. Payward behauptete, er habe nahezu die vollständige Kontrolle über das Tagesgeschäft gehabt und persönlich den Missbrauch und die Verheimlichung von Kundengeldern angeordnet. 

Die Börse fordert daher mindestens 25 Millionen Dollar Schadenersatz sowie den dreifachen Schadenersatz für Diebstahl, eine gerichtliche Anordnung zur Unterbindung weiteren Fehlverhaltens und die Übernahme der Anwaltskosten.

Das Kontrahentenrisiko bleibt ein zentrales Kryptoproblem

Dieser Fall verdeutlicht ein reales Problem im Kryptowährungsbereich. Obwohl Nutzer Börsen und Kreditgebern regelmäßig ihre Vermögenswerte anvertrauen, werden die meisten im traditionellen Finanzwesen üblichen Schutzmechanismen (Trennung von Kundengeldern, Einlagensicherung, standardisierte Regulierung usw.) branchenweit nicht konsequent durchgesetzt.

Die jüngsten Insolvenzen sowohl großer Anbieter wie FTX als auch kleinerer Projekte haben gezeigt, wie schnell Vertrauen schwinden kann, wenn Nutzer feststellen, dass ihr Geld fehlt. Etana reiht sich nun in die Liste angeschlagener Unternehmen ein, darunter der institutionelle Kreditgeber Blockfillsverzeichnete Blockfills Verluste in Höhe von rund 75 Millionen US-Dollar und sieht sich nun einer eigenen Klage wegen Veruntreuung von Kundengeldern gegenüber Laut Cryptopolitan.

Paywards Sanierung hängt vom Insolvenzverfahren und etwaigen Versicherungsleistungen ab. Der Insolvenzverwalter kooperiert, indem er Dokumente vorlegt und ehemalige Mitarbeiter für Befragungen zur Verfügung stellt. Etanas verbleibendes Vermögen reicht jedoch bei Weitem nicht aus, um die ausstehenden Forderungen zu decken, was einen langwierigen Gläubigerstreit vor dem Bundesgericht in Colorado zur Folge haben dürfte.

Payward ist mit Rechtsstreitigkeiten vertraut. Die SEC schloss das Zivilverfahren im März 2025 offiziell ab. Die SEC wies den Fall endgültig ab, sodass er nicht wieder aufgenommen werden kann.

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