Cathie Woods Firma nutzt nun Prognosemarktdaten, um Investitionsentscheidungen zu steuern

Die Chefin von ARK Invest erklärte am Donnerstag, ihr Unternehmen nutze nun Prognosedaten von Kalshi, um Anlageentscheidungen zu treffen. Und der Zeitpunkt? Ziemlich interessant. Diese Woche investierte Wood 16,3 Millionen Dollar in Aktien der Circle Internet Group, während andere Anleger ihre Anteile verkauften.

„Die Integration von Prognosemärkten in institutionelle Arbeitsabläufe ist ein logischer nächster Schritt für Innovationen in der Finanzanalyse“, erklärte Wood in einer Stellungnahme . „Wir sind überzeugt, dass diese Signale unseren Forschungsprozess verbessern und wertvolle Einblicke in die wichtigsten Treiber disruptiver Branchen liefern können. Dies hilft Anlegern, Unsicherheiten besser zu quantifizieren und fundiertere Entscheidungen zu treffen.“

Prognosemärkte ermöglichen es Nutzern, mit echtem Geld auf zukünftige Ereignisse zu wetten. Befürworter argumentieren, dass dies zu unvoreingenommenen Vorhersagen führt, da die Teilnehmer tatsächlich cash einsetzen. ARK nutzt diese Daten auf drei Arten: durch die Ergänzung traditioneller Analysen um kontinuierlich aktualisierte Prognosen, tracdes Handelsvolumens zur Echtzeit-Stimmung und durch das Management von Risiken im Zusammenhang mit spezifischen Ereignissen.

16,3 Millionen Dollar schwere Circle-Wette inmitten eines Börsencrashs

Der Handel mit Circle-Aktien beweist, dass dies funktioniert. Laut Benzinga kauften Woods drei Flaggschiff-Fonds, ARK Innovation ETF, ARK Next Generation Internet und ARK Blockchain & Fintech Innovation, am Tag des Kurssturzes 161.513 Circle-Aktien zu je 101,17 US-Dollar.

Der Kurssturz erfolgte, nachdem der Senat den CLARITY-Gesetzentwurf eingebracht hatte. Dieser würde Zinserträge auf Stablecoin-Bestände verbieten. Schlechte Nachrichten für Circle, da das Unternehmen den Großteil seines Gewinns mit Zinsen auf Reserven erzielt, die USDC, den zweitgrößten Stablecoin, decken.

Aber jetzt kommt der Clou: Wood hatte nur wenige Tage zuvor Circle-Aktien verkauft. Ein Paradebeispiel für einen konträren Schachzug. Hoch verkaufen, den Kursverfall abwarten und dann mit mehr Kapital günstiger zurückkaufen. Riskant, klar, aber wenn es klappt, streicht man Gewinne ein, die alle anderen verpasst haben.

„Wir sind überzeugt, dass Prognosemärkte die Risiken wichtiger wirtschaftlicher und unternehmensspezifischer Entwicklungen besonders präzise abbilden“, so Nick Grous, Forschungsdirektor von ARK. Das Unternehmen nutzt Kalshi, um „das Risiko einzelner Ereignisse, die sich auf Portfoliopositionen auswirken, abzusichern“ und sich gegen breitere wirtschaftliche und branchenspezifische Risiken abzusichern.

Venture-Capital-Denken trifft auf öffentliche Märkte

Woods Ansatz unterscheidet sich grundlegend von dem typischer Fondsmanager. Sie überträgt die Denkweise von Risikokapitalgebern auf börsennotierte Unternehmen. Sie sucht nach Firmen, die mit bahnbrechenden technologischen Umbrüchen verbunden sind, welche ganze Branchen revolutionieren könnten: Künstliche Intelligenz, Robotik, Elektromobilität, Energiespeicherung, DNA-Sequenzierung und Blockchain.

Geduld ist die andere Hälfte. Laut Wood unterliegt revolutionäre Innovation naturgemäß Schwankungen. Deshalb plant ARK eher mit einem Fünfjahreszeitraum als mit Quartalsergebnissen. Kurzfristige Kursrückgänge aufgrund von Stimmungsschwankungen statt fundamentaler Daten? Oft ein Zeichen dafür, dass es Zeit zum Kaufen ist.

Der Fall Circle verdeutlicht ein gravierendes Problem im Kryptobereich: Ein einziger Gesetzesentwurf kann das gesamte Geschäftsmodell eines Unternehmens über Nacht gefährden. Einzelne Krypto-Plattformen bieten möglicherweise nicht die Sicherheitsvorkehrungen, die Privatanleger erwarten.

Wood reduzierte kürzlich auch ihre Beteiligung an Meta. Am 25. März verkaufte sie 3.578 Aktien von Meta Platforms im Wert von rund 2,1 Millionen US-Dollar. Der Verkauf verteilte sich auf drei aktiv verwaltete ARK-Fonds, da der Wert von Meta im Vormonat um 16 % gefallen war. Der Social-Media-Riese kämpft mit Rechtsstreitigkeiten, Ausgabensorgen und Stellenabbau.

ARK-Fonds geben nach, da der Markt schwächelt

Die Fonds von ARK haben kein gutes Jahr hinter sich. Am 25. März lag der Flaggschiff-ETF ARK Innovation ETF 9,13 % im Minus. Der S&P 500 hatte bis zum 26. März auf Basis der Gesamtrendite laut Daten .

Für Privatanleger stellt sich die Frage, ob Kryptowährungen überhaupt infrage kommen. Wie sich herausstellt, haben sich mehr Amerikaner damit beschäftigt, als man vermuten würde. Das JPMorgan Chase Institute analysierte die Zahlen und fand heraus, dass rund 17 % der Inhaber aktiver Girokonten bei Chase zwischen Januar 2017 und Mai 2025 in Kryptowährungen investierten. Die Aktivität stieg sprunghaft an, als Bitcoin Kurs seinen Höchststand erreichte.

Finanzexperten raten tendenziell zu kleinen Anlagebeträgen. Das Global Investment Committee von Morgan Stanley empfiehlt maximal 4 % für aggressives Wachstum, 3 % für Anleger mit moderatem Risiko und null %, wenn man konservativ vorgeht und sich auf Einkommen oder den Erhalt des vorhandenen Vermögens konzentriert.

Die meisten Finanzberater raten davon ab, mehr als 5 % des Portfolios in Kryptowährungen zu investieren. Laut einer CNBC-Analyse, die auf Daten von Grayscale Investments basiert, bevorzugen viele von ihnen sogar einen Anteil zwischen 1 % und 3 %.

Woods Handelsstil basiert auf ihrer langfristigen Denkweise. Gewinnberichte dienen ihr als Realitätscheck. ARK handelt auf Basis der Marktreaktion, nicht auf dem Ereignis selbst. Wenn eine Aktie, an die sie glaubt, aufgrund der Marktstimmung und nicht aufgrund fundamentaler Daten fällt, kauft . Wird eine Position zu groß, reduziert ARK sie und verwendet die Gewinne, um andere Aktien zu finanzieren, von denen das Unternehmen langfristig Rendite erwartet.

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