Aave treibt DeFi Expansion voran, da V4 auf „Ineffizienzen ungenutzter Liquidität“ abzielt

Aave Labs verfolgt mit zwei jüngsten Schritten neue Wege, um die Kapitaleffizienz des Projekts zu steigern und gleichzeitig neue  trac , während das Projekt auf sein V4-Upgrade hinarbeitet.

Zum einen wurde im Rahmen des Projekts das V4-Reinvestitionsmodul von Aave , eine neue Komponente des einheitlichen Liquiditätsdesigns von V4. Dies ergänzt den Artikel von Mario Baxter Cabrera, der die Kontoarchitektur der neuen Aave App erläutert.

Offenbar ermöglicht die App es jedem, sich mit nur einer E-Mail-Adresse und einem Passwort anzumelden und auf DeFi -Funktionen zuzugreifen, ohne eine Seed-Phrase verwenden zu müssen.

Aave verfolgt DeFi Erweiterung

Das V4-Reinvestitionsmodul behebt eines der größten Probleme von Aave. Von den bisher insgesamt rund 20 Milliarden US-Dollar an Stablecoin-Einlagen bei Aavesind etwa 6 Milliarden US-Dollar (bis zu 30 %) ungenutzt. Dies liegt daran, dass das Protokoll Liquidität benötigt, um sofortige Auszahlungen zu ermöglichen und plötzliche Kreditanfragen abzufangen.

Das Reinvestitionsmodul von V4 investiert überschüssiges Kapital in vorab genehmigte und risikoarme Anlagestrategien wie kurzfristige Staatsanleihen, Geldmarktinstrumente und delta-neutrale Basisgeschäfte. Anschließend erfolgt einematicNeugewichtung, sobald die Kreditnachfrage steigt und wieder Liquidität benötigt wird.

Am selben stellten Stani Kulechov und Mario Baxter Carbera den neuen Ansatz von Aave für die Kontoverwaltung in der Aave App vor. Laut Kulechov bietet das neue System vollständige Benutzerkontrolle über ihre Assets und gewährleistet gleichzeitig reibungslose Registrierungen und Kontowiederherstellung “.

Dies bedeutet, dass die Nutzer die volle Kontrolle über ihre Vermögenswerte durch einen auf ihrem Gerät generierten kryptografischen Signaturschlüssel behalten, während die neue intelligente Kontoschicht (basierend auf Alchemys Modular Account v2) die Gasgebühren, die Transaktionsbündelung und die Kontrolle sensibler Aktionen übernimmt.

Wenn ein Benutzer also sein Passwort verliert, aber noch ein Gerät besitzt, mit dem er sich zuvor angemeldet hat, kann er sein Konto mithilfe von Passkeys wie Face ID problemlos wiederherstellen.

Falls sie keinen Zugriff auf frühere Geräte haben, rekonstruiert ein optionales biometrisches Wiederherstellungssystem von CoinCover ihren Schlüssel mithilfe eines Gesichtsscans und teilt den Verschlüsselungsschlüssel zwischen CoinCover und Aaveauf.

Die WLFI-Zahlen kann niemand erklären

Der Innovationsaspekt der Produktneuheiten von Aave hat die Aufmerksamkeit von Interessengruppen auf sich gezogen, die Schwierigkeiten haben zu verstehen, wie sich die Zahlen des Projekts im Vergleich zu dem mit Trump verbundenen Projekt World Liberty Financial (WLFI) darstellen.

Laut den diese Woche auf X kursierenden On-Chain-Daten Aave folgende Werte auf: 25,65 Milliarden US-Dollar TVL, 42,69 Milliarden US-Dollar Gesamtvolumen an Token und 75,7 Millionen US-Dollar annualisierte Einnahmen. WLFI hingegen, der native Token von World Liberty Financial (unterstützt von Donald Trump und direkt auf Aave Die Infrastruktur von V3 hat einen TVL von 298 Mio. US-Dollar, einen Gesamtwert der gelieferten Waren im Wert von 572,7 Mio. US-Dollar und einen jährlichen Umsatz von 2,7 Mio. US-Dollar.

Offenbar Aave TVL 86-mal größer und sein Umsatz 28-mal höher als der von WLFI.

Dennoch ist die vollständig verwässerte Token-Bewertung von WLFI höher als Aave . Diese Diskrepanz verdeutlicht ein Bewertungsproblem, das die Bedeutung widerspiegelt, die der Markt der politischen Markenassoziation gegenüber den tatsächlichen Fundamentaldaten des Protokolls beimisst.

Warum gibt es so viel Aufruhr um dieses Thema?

Diese Erweiterungsupdates erfolgten in einer Zeit, die für Aave Aave V3 entwickelt und gewartet hat, wird das Protokoll im April verlassen Aave Die Chan Initiative (ACI) wurde Anfang dieses Monats ebenfalls aufgelöst, nachdem ihre Forderungen nach einer besseren Regierungsführung ignoriert worden waren.

Diese Woche hat die Zweifel nur noch verstärkt. John Morrow, Mitbegründer von Gauntlet, hat seine Fehde mit Chaos Labs-Gründer Omer Goldberg in einer Diskussion über den USR-Orakelangriff, der Millionenverluste verursacht hat, wieder aufleben lassen, wie Cryptopolitanberichtete.

In seinem Tweet schrieb er: „Es ist erst ein paar Wochen her, seit Aave Millionenverluste beschert hat . Das ist eine Folge davon, dass ihr Aave nach und nach durch eine selbstgebaute, komplizierte Konstruktion ersetzt habt, die so komplex ist, dass ihr selbst nicht wisst, wie man sie bedient.“

SmarttracRisk ist Teil von DeFi. Es ist erst ein paar Wochen her, dass ihr das Oracle-Update veröffentlicht habt, das AaveMillionenverluste beschert hat. Das ist eine Folge davon, dass ihr die Oracle-Architektur von Aavenach und nach durch eine selbstgebaute, komplexe Konstruktion ersetzt habt…

— John Morrow (@jmo_mx) 24. März 2026

Diese Kritikpunkte verweisen auf die zunehmende Komplexität der Risikoinfrastruktur von Aaveund darauf, ob die dafür Verantwortlichen ausreichend Kontrolle über das haben, was sie geschaffen haben.

Dies ist keine Kleinigkeit, denn Aave V3 dominiert weiterhin DeFi gemessen am TVL. Die jährlichen Gebühren des Protokolls in Höhe von 566 Millionen US-Dollar katapultieren es in eine Kategorie, die nur wenige DeFi Projekte je erreicht haben.

Dennoch scheinen die Machtkämpfe um die Regierungsführung und die Kritik am Orakel Symptome eines Protokolls zu sein, das in realem Umfang operiert, und nicht eines, das ums Überleben kämpft.

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