DeFi Händler verwandelte 50 Millionen Dollar in Sekundenschnelle in 36.000 Dollar auf AAVE

Ein Kryptohändler ignorierte alle Warnungen und Risiken, als er Tether im Wert von 50 Millionen US-Dollar gegen AAVEtauschte und am Ende nur 36.000 US-Dollar besaß. In einem Beitrag auf X erklärte Aave Gründer Stani Kulechov, der Händler habe alle Warnungen vor möglichen Kursauswirkungen ignoriert und die Transaktion trotz der Risiken auf einem Smartphone bestätigt.

Dezentrale Plattformen nutzen Liquiditätspools von Token. Wenn jemand versucht, eine sehr große Menge auf einmal zu kaufen, greift das System auf die verfügbaren Token zurück und erhöht den Preis schrittweise, je weniger Token verfügbar sind. Daher kann es vorkommen, dass ein Händler am Ende des Handels weniger Token besitzt als erwartet, da jeder weitere Token, den das System verwendet, teurer wird. 

In diesem Fall sank die Kaufkraft des Händlers auf Aave , und der Preis pro Token stieg rapide an, da der Liquiditätspool nicht genügend Token zur Deckung des 50-Millionen-Dollar-Auftrags enthielt. Von den investierten Millionen erhielt der Händler daher nur etwa 324 AAVE Token (umgerechnet etwa 36.000 Dollar zum Marktpreis).

Ein großer Handel verursachte massive Slippage

Dieses Ereignis erklärt, warum große Transaktionen bei hoher Liquidität reibungslos ablaufen, während Preise bei geringer Liquidität schnell steigen und Händler Geld verlieren. Ebenso beenden dezentrale Systeme eine Transaktion nicht matic tron steigen, und leiten große Aufträge nicht an Händler mit besseren Preisen weiter.

Die Handelsplattform CoW Swap bestätigte später, dass es keine Probleme mit dem System gab und der Handel wie erwartet verlief, da die Regeln besagen, dass ein Handel nicht rückgängig gemacht werden kann, sobald er auf der Blockchain signiert und bestätigt wurde.

Die Nachricht vom Verlust des Händlers verbreitete sich in den sozialen Medien, und die Nutzer begannen, ihre Gedanken, Sorgen und Frustrationen zu diesem Thema auszutauschen und stellten die Frage, ob Plattformen wie AAve überhaupt extrem große Swaps zulassen sollten.

In den Kommentaren unter Stani Kulechovs Beitrag auf X wurde behauptet, dass viele Nutzer angesichts technischer Begriffe wie Slippage oder Liquiditätstiefe immer noch nicht vollständig verstehen, wie ernst die Risiken sein können, weshalb Warnmeldungen vor Transaktionen weniger Gewicht haben. 

Einige Nutzer schlugen vor, dass Plattformen Swaps mit Slippage über bestimmten Schwellenwerten blockieren sollten, um zu verhindern, dass Nutzerdentriskante Geschäfte genehmigen, während andere sagten, dass Protokolle den Händlern mehr Zeit zum Nachdenken geben sollten, indem mehrere Bestätigungsschritte implementiert werden. 

Darüber hinaus sagten einige Händler, dass Plattformen sehr große Swaps in kleinere Teile aufteilen oder sie über Quellen mit höherer Liquidität leiten sollten, um plötzliche Preissprünge zu vermeiden. 

DeFi Debatte verschärft sich, da Verluste von Händlern die Risiken verdeutlichen

Die Gegenseite vertritt eine andere Ansicht. Befürworter offener Systeme argumentieren, dass der Kern von DeFi darin besteht, Nutzern die volle Kontrolle über ihr Geld und ihre Entscheidungen zu geben. Wenn Plattformen also beginnen, Beschränkungen einzuführen, ähneln die Systeme zunehmend dem traditionellen Finanzwesen , wo Mittelsmänner alle Entscheidungen im Namen der Nutzer treffen.

Während die beiden Seiten stritten, stellten Kritiker Fragen zum fehlenden Wert im Handel und sagten, dass Slippage nicht bedeute, dass Geld in Luft auflöse, sondern dass sich der Wert im System verteile. 

Sie erklärten, dass Liquiditätsanbieter und Arbitragehändler von dem Verlust profitieren, was die Annahme widerlegt, dass es sich um einen Hackerangriff oder einen technischen Fehler handelte.

Aave Gründer Stani Kulechov sagte, das Team versuche, den betroffenen Händler zu erreichen und die während des Tauschs eingenommenen Gebühren in Höhe von etwa 600.000 US-Dollar zurückzuerstatten, aber die Haupttransaktion könne nicht rückgängig gemacht werden, da Blockchain-Abrechnungen endgültig seien.

Kulechov präsentierte Ideen für bessere Sicherheitsnetze, wie etwa verbesserte Warnmechanismen, die die tatsächlichen Ausführungsergebnisse anzeigen, optimierte Routing-Strategien, die vor der Ausführung eines Handels nach größerer Liquidität suchen, und verbesserte Analysen, um einen besseren Einblick in die Preisauswirkungen von Handelsgeschäften zu ermöglichen.

Diese Episode verdeutlicht die Vorteile dezentraler Finanzsysteme (DeFi), die es Nutzern ermöglichen, Zwischenhändler auszuschalten und die Kontrolle über ihr eigenes Vermögen zu übernehmen. Die Kehrseite der Medaille ist jedoch, dass viele der gewohnten Sicherheitsmechanismen wegfallen. Fehler haben sofortige, sekundenschnelle und unumkehrbare Folgen.

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