FOKUS 3-CME übertrifft Gewinnschätzungen, da starke Hedging-Nachfrage das Handelsvolumen erhöht

- von Pragyan Kalita und Prakhar Srivastava

04. Feb (Reuters) - Die Derivatbörse CME Group CME.O hat am Mittwoch die Schätzungen der Wall Street für den Gewinn des vierten Quartals übertroffen, da die Anleger ihre Absicherungsaktivitäten zur Steuerung der Marktrisiken erhöhten.

Die wachsende Unsicherheit über die wirtschaftlichen Aussichten, einschließlich des Tempos der Zinssenkungen und der zunehmenden geopolitischen und handelspolitischen Spannungen, hat die Anleger dazu veranlasst, sich aggressiver abzusichern, was die Nachfrage nach aktiengebundenen Produkten und dem Handel mit Metallen ansteigen ließ.

Das durchschnittliche tägliche Gesamtvolumen (ADV) auf dem weltgrößten Marktplatz für Derivate stieg um 7,5 Prozent auf einen Rekordwert von 27,4 Millionen Kontrakten.

"(Das) Quartal bestärkt uns in unserer Ansicht über ein starkes ADV, eine Ausweitung der Volumentreiber, starke Margen und eine wachsende Kapitalrenditeflexibilität", so die Analysten von TD Cowen in einer Mitteilung.

Die CME-Aktien fielen zuletzt um 1,6 Prozent, wobei die Analysten von Jefferies auf die vierteljährlichen Ausgaben hinwiesen, die "leicht höher" als die Erwartungen der Straße waren.

CEO Terry Duffy wies in einer Telefonkonferenz nach der Veröffentlichung der Ergebnisse die Befürchtungen zurück, dass die künstliche Intelligenz das Unternehmen stören oder verdrängen könnte, da die globalen Software- und Technologiewerte in dieser Woche aufgrund dieser Befürchtungen abgaben.

VORHERSAGEMÄRKTE BOOMEN

Alte Börsen bis hin zu Krypto-Plattformen setzen verstärkt auf Prognosemärkte, da der Appetit der Anleger auf ereignisbasierten Handel zunimmt.

Das Interesse an Prognosemärkten stieg während der US-Präsidentschaftswahlen 2024 stark an und führte zu einem rasanten Anstieg der Nutzerzahlen. Diese Expansion hat Kritiker dazu veranlasst, in Frage zu stellen, ob es sich bei den Produkten um regulierte Märkte oder um Glücksspiel wird gehandelt.

Duffy sagte, die CME schließe Verträge für politische Ereignisse nicht aus, würde aber kleinere Kongress- oder Bundesstaatswahlen vermeiden und fügte hinzu, dass Verträge in größerem Maßstab wie die US-Präsidentschaftswahlen in Ordnung seien.

"Wir werden uns nicht in rechtliche Auseinandersetzungen darüber verwickeln lassen, ob es sich um Sportwetten oder Swap-Märkte wird gehandelt", sagte er.

Das Unternehmen hat im Dezember zusammen mit dem Sportwettenanbieter FanDuel eine Plattform für Prognosemärkte in fünf US-Bundesstaaten gestartet.

Der bereinigte Gewinn von CME belief sich in den drei Monaten bis zum 31. Dezember auf 2,77 Dollar pro Aktie und übertraf damit die durchschnittliche Schätzung der Analysten von 2,74 Dollar pro Aktie, wie aus den von LSEG zusammengestellten Daten hervorgeht.