MediaTek-Aktien steigen nach Bekanntgabe der Partnerschaft mit Google im KI-Bereich um 19 %

MediaTek verzeichnete geradetronZweitagesanstieg seiner Geschichte. Der in Taipeh börsennotierte Chiphersteller legte am Montag um 8,6 % zu und schloss damit nach einem Anstieg von 19 % innerhalb von 48 Stunden auf einem neuen Rekordhoch.

Dieser Kursanstieg kam nicht aus dem Nichts; die Händler sind begeistert von der zunehmenden Zusammenarbeit des Unternehmens mit Google an Tensor Processing Units (TPUs), die die Grundlage für Systeme der künstlichen Intelligenz bilden.

Dieser Kursanstieg trieb auch den breiter gefassten Taiex-Index auf ein neues Allzeithoch. MediaTek ist nicht der einzige Gewinner. Auch andere taiwanesische Chip-Aktien wie Nanya Technology und United Microelectronicstronzu.

Im Gegensatz zu diesen beiden steht MediaTek jedoch im Rampenlicht, weil es von herkömmlichen Smartphone-Chips auf maßgeschneiderte KI-Hardware umsteigt – genau das, wonach große Investoren jetzt suchen, da TSMC zu überlastet ist, um sich damit zu befassen.

Fondsmanager wechseln zu MediaTek, da TSMC an die Grenzen des Risikos stößt

Um es klarzustellen: Fondsmanager sind nicht plötzlich von MediaTek , nur weil es gerade im Trend liegt. Sie sitzen in der Falle. Der rasante Kursanstieg von TSMC hat sie in die Enge getrieben. Die Aktien sind seit dem Auftauchen von ChatGPT Ende 2022 explodiert, und allein in diesem Monat erreichte TSMC erneut neue Höchststände.

Da jedoch bereits so viele Portfolios mit TSMC maximal ausgelastet sind – die Aktie macht mittlerweile fast 12 % von Indizes wie dem MSCI Emerging Markets und dem Asia Pacific Ex-Japan aus –, bleibt kein Spielraum mehr. Aktive Vermögensverwalter mit einer Einzelaktienquote von maximal 10 % sind gezwungen, sich nach Alternativen umzusehen.

Wohin gehen sie also? Im Moment lautet die Antwort MediaTek. Es geht nicht nur um die Partnerschaft mit Google, obwohl diese enorm wichtig ist.

Analysten von Morgan Stanley, darunter Charlie Chan, erklärten am Freitag in einer Mitteilung: „Wir sehen großes Potenzial“ in MediaTeks KI-anwendungsspezifischen integrierten Schaltungen. Sie wiesen außerdem darauf hin, dass MediaTek trotz Googles Zusammenarbeit mit Broadcom noch weiteres Wachstumspotenzial habe, da das Unternehmen Ressourcen von Smartphones auf KI-Chips verlagere.

Der Morningstar-Analyst Phelix Lee bezeichnete MediaTeks Prognose unterdessen als „konservativ“, da das Unternehmen lediglich Googles Aufträge bis einschließlich Oktober berücksichtigt habe. Der Markt geht davon aus, dass diese Prognose übertroffen wird. Angesichts der jüngsten Kursrallye von 19 % halten Händler dies offenbar für wahrscheinlich.

Zurück zum TSMC-Stau. Sowohl Optimisten als auch Pessimisten kommen kaum voran, da die Aktie überlaufen ist. Einige Anleger versuchen, die Situation mit ETFs zu umgehen, die stark auf TSMC setzen, oder mit strukturierten Produkten und Swaps mit integrierten Absicherungsmechanismen.

Aber selbst das ist knifflig. Die KI-Branche ist nach wie vor heiß umkämpft, die Kreditkosten sind niedrig und Leerverkäufer wollen keine Verluste erleiden.

TSMC ruht sich auch nicht aus. Das Unternehmen ist weiterhin der wichtigste Chiplieferant für Google, Apple und Nvidia, und da die Quartalszahlen am Donnerstag veröffentlicht werden, erwarten viele einen weiteren Kursanstieg. Analysten gehen davon aus, dass TSMC seine jährlichen Investitionsausgaben erhöhen wird, was die Spekulationen weiter anheizen dürfte.

Die klügsten Krypto-Köpfe lesen bereits unseren Newsletter. Lust auf mehr? Dann schließen Sie sich ihnen an .