Ethereum springt über 3.400 USD: Neue Rekordzuflüsse und starke Derivatemärkte

Ethereum (ETH) sprang am Mittwoch kurzzeitig über die Marke von 3.400 USD, angetrieben durch die steigende Nachfrage von Krypto-Treasury-Unternehmen sowie das starke Interesse an seinen Derivaten- und Spotmärkten.

ETH setzt Rallye fort – starkes Interesse von Unternehmen und Privatanlegern

Ethereum setzte am Mittwoch seine beeindruckende Entwicklung fort und übertraf alle Tokens unter den 20 größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung – mit Ausnahme von DOGE – mit einem Anstieg von 10 % in den letzten 24 Stunden. Damit kletterten die wöchentlichen Gewinne auf über 25 %.

Dieser Trend folgt der Einführung von ETH-Treasuries durch mehrere börsennotierte Unternehmen mit kleiner Marktkapitalisierung. In den vergangenen zwei Monaten haben an der Nasdaq gelistete Firmen wie SharpLink Gaming (SBET), BitMine (BMNR), Bit Digital (BTBT), BTCS und GameSquare (GAME) über eine Milliarde USD aufgenommen, um eigene ETH-Reserven aufzubauen. Laut Daten der Website Strategic ETH Reserve kauften diese Unternehmen in diesem Zeitraum mehr als 570.000 ETH.

In einem Interview mit CNBC Anfang des Monats erklärte Thomas Lee, Vorstandsvorsitzender von BitMine und CIO von Fundstrat, dass die Hinwendung zu ETH-Treasuries auf regulatorische Rückenwinde zugunsten von Ethereum zurückzuführen sei – insbesondere durch das GENIUS-Stablecoin-Gesetz. Der Gesetzentwurf, der im Juni den Senat passierte, könnte Präsident Biden zur Unterzeichnung vorgelegt werden, falls das Repräsentantenhaus im Rahmen der laufenden „Crypto Week“ zu einer positiven Entscheidung gelangt.

Das zunehmende Interesse an ETH-Treasuries hat einen Welleneffekt auf die ETH-Spot- und Derivatemärkte ausgelöst. Die Nachfrage institutioneller Investoren steigt weiter – US-Spot-ETH-ETFs verzeichneten seit Mai Nettozuflüsse in Höhe von 3,27 Mrd. USD, wie SoSoValue-Daten zeigen.

Auch der Derivatemarkt spiegelt das starke Interesse wider: Das Open Interest (OI) ist seit Monatsbeginn kontinuierlich gestiegen. Open Interest beschreibt die Gesamtzahl der ausstehenden Verträge in einem Derivatemarkt. Im Juli nahm das Open Interest von Ethereum um 1,84 Mio. ETH zu.

Trotz des kräftigen Anstiegs von OI und Preis in der vergangenen Woche blieb die Finanzierungsrate von ETH moderat im Vergleich zu früheren Rallyes. Das deutet auf frische Positionierungen ohne Überhebelung hin – ein Zeichen für eine gesunde Rallye.

ETH-Finanzierungsraten. Quelle: CryptoQuant

Unterdessen stützen auch On-Chain-Daten das Kurswachstum: Die Anzahl der Transaktionen von ETH ist seit Mai erhöht geblieben, nachdem Ethereum das Pectra-Upgrade durchlaufen hat.

Das Pectra-Upgrade brachte mehrere Neuerungen für das Ethereum-Mainnet, darunter Verbesserungen am Staking-Mechanismus. Infolgedessen ist die Menge des gestakten ETH im vergangenen Monat gestiegen. Zwischen dem 1. Juni und dem 15. Juli wurden netto 1,51 Mio. ETH auf Staking-Plattformen eingezahlt, wobei mehr als ein Drittel dieser Summe möglicherweise von Treasury-Unternehmen stammt.

ETH Total Value Staked. Quelle: CryptoQuant

Ethereum-Kursprognose: ETH peilt 3.600 USD an

In den letzten 24 Stunden kam es bei Ethereum zu Futures-Liquidationen im Wert von 197,68 Mio. USD. Davon entfielen 30,01 Mio. USD auf Long-Positionen und 167,66 Mio. USD auf Short-Positionen.

Nach einem klaren Schlusskurs oberhalb der oberen Begrenzung einer wichtigen aufsteigenden Trendlinie – die seit dem 13. Mai besteht – am Dienstag, hat ETH einen weiteren Aufwärtsschub begonnen, der die Rallye bis auf 3.600 USD ausweiten könnte.

Die führende Altcoin ist zudem über den Widerstand bei rund 3.220 USD gestiegen und nähert sich nun der nächsten wichtigen Marke bei 3.470 USD. Sollte ETH das Niveau von 3.220 USD jedoch nicht halten können, könnte es zurück in Richtung der aufsteigenden Trendlinie fallen. Weiter unten könnte die Marke von 2.850 USD, gestützt durch den 14-Tage-EMA, als Unterstützung dienen.

Der Relative Strength Index (RSI) und der Stochastic Oscillator (Stoch) befinden sich derzeit tief in den überkauften Bereichen, was auf eine starke bullische Dynamik hinweist. Allerdings steigt bei einem längeren Verweilen in diesen Regionen auch das Risiko einer Korrektur.

Ein Tagesschlusskurs unter 2.500 USD würde dieses Szenario entkräften und könnte ETH im Falle eines Bruchs der Unterstützung bei 2.400 USD bis auf 2.110 USD drücken.