US-Dollar steigt auf einmonatiges Hoch aufgrund des US-China-Deals zur vorübergehenden Senkung der Zölle

• Der US-Dollar rollt durch die Märkte und steigt um über 1% gegenüber den meisten wichtigen Währungen, nach Nachrichten über ein Abkommen zwischen China und den USA.
• Die Euphorie kommt, nachdem beide Länder sich einig wurden, die Zölle für 90 Tage nach zwei Tagen Gesprächen in der Schweiz zu senken.
• Der US-Dollar-Index springt auf 101,50 und profitiert von der Entspannung der Spannungen zwischen den USA und China.

Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des US-Dollars (USD) gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, springt am Montag um mehr als 1%, nachdem China und die Vereinigten Staaten (US) eine 90-tägige Pause in ihrem Handelskrieg durch die Senkung der Zölle auf beiden Seiten vereinbart haben. Nach einem Wochenende der Diskussion kündigte US-Finanzminister Scott Bessent die Entschärfung des Handelskriegs zwischen den beiden Nationen an: China wird seine Zölle auf US-Waren auf nur 10% von ursprünglich 125% senken, während die USA diese auf 30% (von 145%) für chinesische Waren senken werden, beide für 90 Tage, berichtet Bloomberg. Die Nachrichten schickten den US-Dollar auf den höchsten Stand seit einem Monat.

Mehrere Korrelationen treten im Zuge dieses Ereignisses wieder in Kraft, wobei die Benchmark-Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen 4,45% erreicht. Die Zinsdifferenz zwischen den USA und anderen Ländern führt dazu, dass der Greenback höher bewertet wird gegenüber den lokalen Währungen von Ländern mit niedrigeren Renditen. Die Folge dieser Korrelation könnte sein, dass Zinssenkungen der Federal Reserve für 2025 vollständig eingepreist werden.

Tägliche Marktbewegungen: Agenda wird aufgrund des Handelsabkommens ignoriert

• US-Finanzminister Scott Bessent kündigte während einer Pressekonferenz in der Schweiz an, dass der Durchbruch im Handelskrieg zwischen den USA und China zu einer 90-tägigen Pause und den gesenkten reziproken Zöllen für beide Parteien geführt hat. Bessent fügte hinzu, dass beide Länder die Situation entschärfen wollen und dass eine Möglichkeit eines Kaufabkommens mit China möglich sein könnte, berichtet Bloomberg.
• Um 14:25 GMT hält die Gouverneurin der Federal Reserve Bank, Adriana Kugler, eine Rede über die wirtschaftliche Aussichten bei der National Association for Business Economics und dem International Economic Symposium der Zentralbank von Irland in Dublin, Irland.
• Um etwa 18:00 GMT wird die Umfrage unter Kreditgebern (SLOOS) für das erste Quartal veröffentlicht. Der Bericht gibt oft mehr über die Kreditbedingungen in den USA für Haushalte und kleine Unternehmen preis.
• Aktien sehen, dass die US-Futures alle anderen Indizes überstrahlen. Die europäischen Aktien steigen um etwa 1,50%, während die US-Futures zwischen 3% und sogar 4% Gewinne verzeichnen.
• Das CME FedWatch-Tool zeigt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve bei der Sitzung im Juni bei nur 7,9%. Weiter voraus sieht die Entscheidung am 30. Juli die Chancen für niedrigere Zinsen als die aktuellen Niveaus bei 44,1%.
• Die 10-jährigen US-Renditen handeln um 4,45% und nähern sich Niveaus, die seit Anfang April nicht mehr gesehen wurden, und reduzieren die Wetten auf Zinssenkungen für 2025.

Technische Analyse des US-Dollar-Index: Phase 1 abgeschlossen

Bullen kehren zurück, um den US-Dollar-Index (DXY) zu unterstützen, und hinterlassen einen beeindruckenden Eindruck. Der DXY springt um über 1% höher und nähert sich dem entscheidenden Niveau von 101,90, das eine Rückkehr zu den gleitenden Durchschnitten freischalten könnte. Es wird davon abhängen, ob der Beginn der US-Sitzung eine zweite Welle von Käufen des US-Dollars auslöst.

Auf der Oberseite kommt der erste Widerstand des DXY bei 101,90, das im Dezember 2023 als entscheidendes Niveau fungierte und als Basis für die umgekehrte Kopf-und-Schulter-Formation (H&S) im Sommer 2024 diente. Falls die Dollar-Bullen den DXY noch höher treiben, kommt der 55-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 102,37 ins Spiel.

Andererseits fungiert der vorherige Widerstand bei 100,22 jetzt als feste Unterstützung, obwohl auch die Unterstützung bei 97,73 bei einer wesentlichen bärischen Überschrift getestet werden könnte. Weiter unten kommt eine relativ dünne technische Unterstützung bei 96,94, bevor die unteren Niveaus dieser neuen Preisspanne erreicht werden. Diese würden bei 95,25 und 94,56 liegen, was frische Tiefststände bedeutet, die seit 2022 nicht mehr gesehen wurden.

US-Dollar-Index: Tages-Chart