Mexikanischer Peso stärkt sich nach Inflationsspike und dem Handelsabkommen zwischen den USA und dem Vereinigten Königreich

• Die Inflation in Mexiko beschleunigt sich im April, aber Banxicos Heath signalisiert einen fortgesetzten Lockerungskurs.
• USD/MXN unter Druck durch verbessertes Risikosentiment, nachdem das Handelsabkommen zwischen den USA und dem Vereinigten Königreich die EM-Währungen stärkt.
• Trotz starker US-Arbeitslosenanträge bleibt der US-Dollar vor den Fed-Kommentaren am Freitag gedämpft.

Der mexikanische Peso stieg am Donnerstag gegenüber dem Greenback, da die Preise in Mexiko sich nahe dem oberen Ende der Inflations-Toleranzspanne der Banco de Mexico (Banxico) beschleunigten. Darüber hinaus erhöhte eine Verbesserung der Risikobereitschaft aufgrund des Handelsabkommens zwischen den USA und dem Vereinigten Königreich die Attraktivität des Pesos. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird USD/MXN bei 19,55 gehandelt, ein Rückgang von 0,15 %.

Die Inflation in Mexiko beschleunigte sich im April, wie das Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI) enthüllte. Obwohl dies auf Vorsicht seitens Banxico hindeutet, sagte der stellvertretende Gouverneur Jonathan Heath, dass es sehr wahrscheinlich sei, dass die Zentralbank ihre Zinssätze weiter senken wird, obwohl die Inflationsrisiken nach oben verzerrt sind.

Heath fügte hinzu, dass in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 die Entscheidung mit mehr Vorsicht getroffen werden würde und dass es Spielraum für eine Lockerung der Geldpolitik gebe. In der Zwischenzeit scheinen die Marktteilnehmer zuversichtlich, dass Banxico die Zinsen bei der Sitzung am 15. Mai um 50 Basispunkte senken wird.

In den USA kündigte Präsident Donald Trump ein Handelsabkommen mit dem Vereinigten Königreich an, das von den Marktteilnehmern als positive Nachricht wahrgenommen wurde und die Währung der Schwellenmärkte (EM) unterstützte. Die Wall Street setzte ihre Gewinne am Donnerstag fort, vor einem vollen Programm für die Fed-Beamten am Freitag, die voraussichtlich Schlagzeilen machen werden, während der wirtschaftliche Kalender leer bleibt.

Was die Daten betrifft, so war die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosengeld beantragten, niedriger als erwartet, was auf einen robusten Arbeitsmarkt hinweist. Trotz dessen konnte USD/MXN keine Dynamik gewinnen und blieb während des Tages gedämpft und in der Spanne von 19,50 bis 19,61 gefangen.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Mexikanischer Peso bleibt stabil, während sich das Sentiment verbessert

• Nach der Entscheidung der Fed deuten Daten von der Chicago Board of Trade (CBOT) darauf hin, dass Händler bis Ende 2025 mit 67 Basispunkten Lockerung rechnen.
• Der Verbraucherpreisindex (VPI) Mexikos stieg im April um 3,93 % im Jahresvergleich, über der Prognose von 3,90 % und gegenüber 3,80 % im Vergleich zum Vorjahr. Der Kern-VPI stieg um 3,93 %, von 3,64 %, und übertraf die Schätzungen von 3,92 %.
• Die Citi Mexico Expectations Survey zeigt, dass die meisten Analysten erwarten, dass Banxico die Zinsen bei der Sitzung am 15. Mai um 50 Basispunkte senken wird.
• Die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 3. Mai lagen bei 228.000, leicht unter den erwarteten 230.000 und eine Verbesserung gegenüber den 241.000 der Vorwoche, so das Arbeitsministerium. Die Daten signalisieren eine moderate Erholung der Stabilität auf dem Arbeitsmarkt.
• Obwohl die mexikanische Wirtschaft eine technische Rezession knapp vermieden hat, werden Zölle auf mexikanische Produkte, ein reduzierter Haushalt und geopolitische Unsicherheiten weiterhin die Finanzen des Landes belasten und den Peso beeinflussen.

USD/MXN technische Perspektive: Mexikanischer Peso verliert an Schwung, während USD/MXN konsolidiert

Der USD/MXN ist bärisch ausgerichtet, obwohl es den Verkäufern nicht gelungen ist, den Wechselkurs unter das bisherige Jahrestief von 19,46 zu drücken. Dies deutet auf eine Schwäche der Bären hin und ebnet den Weg für eine Erholung.

Das Momentum bleibt bärisch, doch die flache Neigung des Relative Strength Index (RSI) bestätigt eine bevorstehende Konsolidierung.

Wenn USD/MXN unter 19,46 fällt, wäre die nächste Unterstützung die psychologische Marke von 19,00. Umgekehrt, wenn USD/MXN über 19,78 steigt, ist mit einem Test des 200-Tage-SMA bei 19,98 zu rechnen. Ein Durchbruch über letzteres würde die Marke von 20,00 freilegen.