Der Australische Dollar hält sich trotz schwächer als erwarteter Einzelhandelsumsätze (MoM) stabil

• Der Australische Dollar hält seine Position trotz enttäuschender Einzelhandelsumsätze MoM für März.
• Der AUD könnte unter Druck geraten, da erneute Ängste vor einer globalen wirtschaftlichen Abschwächung die Rohstoffmärkte belasten.
• Trump signalisierte potenzielle Handelsabkommen mit Indien, Japan und Südkorea und äußerte Optimismus über eine Lösung mit China.

Der Australische Dollar (AUD) erholt sich am Freitag leicht gegenüber dem US-Dollar (USD) und gleicht einige Verluste der vorherigen Sitzung aus. Das Währungspaar AUD/USD bleibt jedoch anfällig, da fallende Metallpreise die Stimmung belasten. Wichtige Rohstoffe wie Eisenerz, Kupfer und Gold sind aufgrund erneuter Bedenken über eine globale wirtschaftliche Abschwächung gefallen, was den rohstoffgebundenen Australischen Dollar unter Druck setzt.

Zusätzlich zu dem Druck haben Anzeichen einer Entspannung der Handelskonflikte in den USA den Greenback gestützt. Die Anlegerstimmung hat sich gewandelt, nachdem US-Präsident Donald Trump potenzielle Handelsabkommen mit Indien, Japan und Südkorea signalisiert und Optimismus über die Lösung der Spannungen mit China geäußert hat.

Die australischen Einzelhandelsumsätze – ein wichtiger Indikator für die Konsumausgaben – stiegen im März um 0,3% im Monatsvergleich, nach einem Anstieg von 0,8% im Februar (revidiert von 0,2%), so die am Freitag veröffentlichten Daten des Australian Bureau of Statistics (ABS). Die Zahl blieb jedoch hinter den Markterwartungen zurück, die einen Anstieg von 0,4% prognostiziert hatten.

Laut Bloomberg erwägt China erneute Handelsgespräche mit den USA. Das chinesische Handelsministerium stellte fest, dass Washington Interesse an der Wiederaufnahme der Verhandlungen bekundet hat. China führt jedoch Berichten zufolge eine interne Bewertung durch und besteht darauf, dass die USA ihre zollbezogenen Maßnahmen korrigieren sollten, die es als einseitigen Auslöser für den anhaltenden Handelskonflikt ansieht.

Australien geht an diesem Wochenende zu den Wahlen, und das Ergebnis birgt mehrere Risiken für den Australischen Dollar. Aktuelle Umfragen begünstigen leicht den amtierenden Premierminister Anthony Albanese, aber das Rennen bleibt eng. Eine wichtige Sorge ist die Möglichkeit, dass Albanese nur eine Minderheit gewinnt, was ihn zwingt, eine Regierung mit Unterstützung der Grünen und/oder Unabhängigen zu bilden – was das Risiko expansiverer Fiskalpolitik und potenzieller fiskalischer Abweichungen erhöht. Ein weiteres kurzfristiges Risiko ist die Möglichkeit eines verzögerten Ergebnisses, bei dem mehrere Tage nach der Wahl kein klares Ergebnis erkennbar ist.

In der Zwischenzeit haben inflationsbedingte Druck in Australien Anfang 2025 die Erwartungen an eine weitere geldpolitische Lockerung durch die Reserve Bank of Australia (RBA) geschwächt. Die Märkte erwarten jedoch eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Mai, da die Entscheidungsträger sich auf mögliche wirtschaftliche Folgen der kürzlich eingeführten US-Zölle vorbereiten.

Australischer Dollar steigt trotz eines stärkeren US-Dollars aufgrund vorsichtiger Risikostimmung

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den USD gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen abbildet, steigt zum vierten Mal in Folge und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung bei 100,30. Die Marktstimmung bleibt vorsichtig im Vorfeld des bevorstehenden Nonfarm Payrolls (NFP) Berichts, da die Anleger Einblicke gewinnen möchten, wie Zölle die Beschäftigungstrends beeinflussen könnten.
• Der Greenback wird durch eine vorsichtige Risikostimmung und Renditedynamik gestützt. Dennoch bleiben die breiteren Gewinne begrenzt, da die Märkte auf die Arbeitsmarktdaten am Freitag warten, insbesondere im Hinblick auf schwächere als erwartete Arbeits- und Fertigungsindikatoren.
• Der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe fiel im April auf 48,7 von 49,0 und zeigt eine anhaltende Kontraktion im Sektor an. Obwohl er weiterhin unter der Expansionsschwelle von 50,0 liegt, war der Wert besser als die Erwartungen von 48,0.
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen in der Woche bis zum 26. April auf 241.000, über dem Konsensprognose von 224.000 und der revidierten Zahl der Vorwoche von 223.000. In der Zwischenzeit zeigte der Beschäftigungsindex innerhalb der ISM-Umfrage eine moderate Verbesserung und stieg von 44,7 auf 46,5. Obwohl weiterhin Rückgänge in der Beschäftigung im verarbeitenden Gewerbe signalisiert werden, scheint sich das Tempo der Verschlechterung zu verlangsamen.
• US-Präsident Donald Trump äußerte während eines NewsNation Town Hall-Interviews am frühen Donnerstag Optimismus über ein potenzielles Handelsabkommen mit China und erklärte, dass es eine "sehr gute Wahrscheinlichkeit gibt, dass wir einen Deal erreichen werden." Trump betonte, dass jedes Abkommen mit China die Bedingungen der USA erfüllen müsse. Er erwähnte auch die Möglichkeit zukünftiger Handelsabkommen mit Indien, Südkorea und Japan und stellte fest, dass ein Abkommen mit der Ukraine am selben Tag abgeschlossen wurde.
• Das Australian Bureau of Statistics berichtete am Donnerstag von einem Handelsüberschuss von 6,9 Milliarden AUD für März, was die Erwartungen von 3,13 Milliarden AUD und die revidierte Februar-Zahl von 2,85 Milliarden AUD (von 2,97 Milliarden AUD) deutlich übertraf. Der starke Überschuss wurde durch einen Anstieg der Exporte um 7,6 % und einen Rückgang der Importe um 2,2 % im Monat bedingt.
• Am Mittwoch berichtete das Australian Bureau of Statistics (ABS), dass der Verbraucherpreisindex (CPI) im ersten Quartal 2025 um 0,9 % im Vergleich zum Vorquartal gestiegen ist, nach einem Anstieg von 0,2 % im vierten Quartal 2024 und über den Markterwartungen von 0,8 %. Auf Jahresbasis stieg der CPI im ersten Quartal um 2,4 % und übertraf die Prognose von 2,2 %.
• Der australische Schatzmeister Jim Chalmers stellte fest, dass die Märkte weiterhin mit weiteren Zinssenkungen rechnen. "Der Markt erwartet weitere Zinssenkungen nach den Inflationszahlen", sagte er und fügte hinzu, dass "nichts in diesen Zahlen die Markterwartungen erheblich ändern würde."
• In China berichtete das National Bureau of Statistics (NBS), dass der Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe im April auf 49,0 von 50,5 im März gefallen ist, was unter dem Konsens von 49,9 liegt und auf eine Rückkehr zur Kontraktion hinweist. Der Nicht-Verarbeitungs-PMI fiel ebenfalls und sank im April auf 50,4 von 50,8 im März, unter dem erwarteten Wert von 50,7.

Der Australische Dollar findet Unterstützung bei 0,6400 nahe dem neun-Tage-EMA

Das AUD/USD-Paar handelt am Freitag um 0,6410 und behält eine bullische Tendenz auf dem Tages-Chart bei. Das Paar hält weiterhin über dem neun-Tage Exponential Moving Average (EMA), während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) komfortabel über 50 bleibt – beides deutet auf anhaltendes Aufwärtsmomentum hin.

Das AUD/USD-Paar könnte unmittelbaren Widerstand beim jüngsten Vier-Monats-Hoch von 0,6449 finden, das am 29. April erreicht wurde. Ein entscheidender Durchbruch über dieses Niveau könnte den Weg zum Fünf-Monats-Hoch bei 0,6515 ebnen.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim neun-Tage EMA bei 0,6387, gefolgt vom 50-Tage EMA bei 0,6320. Ein Durchbruch unter diese Niveaus könnte die bullische Aussicht schwächen und das Paar tieferen Verlusten aussetzen, wobei das Tief von März 2020 nahe 0,5914 als entferntes bärisches Ziel dient.

AUD/USD: Tages-Chart