FOKUS 1-Update 1-Das britische Unternehmen Intertek lehnt das dritte Übernahmeangebot von EQT im Bewertung von 12 Milliarden Dollar ab – Aktienkurs fällt

08. Mai (Reuters) - Das britische Unternehmen Intertek ITRK.L lehnte am Freitag ein drittes, auf 8,93 Milliarden Pfund (12,12 Milliarden Dollar) erhöhtes Übernahmeangebot der schwedischen Private-Equity-Gesellschaft EQT AB EQTAB.ST ab und erklärte, man konzentriere sich auf eine Überprüfung, die zu einer Aufspaltung des Unternehmens führen könnte.

Die Aktien des Produktprüfungsunternehmens fielen im frühen Handel um 7 Prozent, nachdem das Unternehmen erklärt hatte, das jüngste Angebot von EQT unterbewerte das Unternehmen und berge ein hohes Ausführungsrisiko; sie erholten sich jedoch und notierten um 07:24 Uhr GMT mit einem Minus von 4 Prozent bei 48,49 Pfund.

Die Überprüfung durch Intertek, die einen Tag nach der ersten Kontaktaufnahme durch EQT im April angekündigt wurde, wurde von vielen Analysten als defensiver Schachzug angesehen, während das Unternehmen die Trennung seines Energie-und Infrastrukturgeschäfts abwägte.

„Der Verwaltungsrat von Intertek hat den weiter überarbeiteten Vorschlag gemeinsam mit seinen Beratern sorgfältig geprüft und ist einstimmig zu dem Schluss gekommen, dass er Intertek und seine Zukunftsaussichten erheblich unterbewertet und dass angesichts seines bedingten Charakters ein erhebliches Ausführungsrisiko besteht“, erklärte Intertek am Freitag.

EQT hatte (link) Anfang dieser Woche ein überarbeitetes Angebot von 58 Pfund pro Aktie unterbreitet, was einem Aufschlag von 33 Prozent gegenüber dem Schlusskurs der Aktie vom 15. April entspricht – dem Tag, bevor EQT seine Annäherung öffentlich machte. Das Unternehmen reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme zu der jüngsten Zurückweisung.

„Das dritte Angebot von EQT deutete nicht darauf hin, dass es sich um ein bestes und endgültiges Angebot für (handelte), und ein weiteres Angebot von EQT oder anderen ist möglich. Der Ausübungspreis könnte bei 44 Pfund oder darunter liegen“, sagte Joe Brent, Analyst bei Panmure Liberum.

Die beiden vorherigen Angebote der Private-Equity-Gruppe (link) beliefen sich auf 54 Pfund pro Aktie und 51,50 Pfund pro Aktie.

Sollte EQT den Kauf von Intertek erfolgreich abschließen, wäre dies laut der M&A-Daten- und Informationsplattform Mergermarket die zweitgrößte Private-Equity-Übernahme in Großbritannien, nur übertroffen von der 11,1 Milliarden Pfund schweren Übernahme von Boots durch KKR KKR.N im Jahr 2007.

Das Unternehmen hat bis zum 14. Mai Zeit, ein formelles Angebot abzugeben oder davon zurückzutreten.

(1 Dollar = 0,7368 Pfund)