MGE Energy gibt Kurs nach der Festsetzung des Ausgabepreises für eine Aktienemission im Bewertung von 250 Millionen Dollar nach

07. Mai - Die Aktien von MGE Energy MGEE.O fielen vor Börsenbeginn um 5,1 Prozent auf 76,70 Dollar, nachdem der Preis für eine Folgeemission in Höhe von 250 Mio. Dollar festgelegt worden war

Die Muttergesellschaft des regulierten Versorgungsunternehmens Madison Gas and Electric gab am späten Mittwoch bekannt, dass sie (link) rund 3,3 Millionen Aktien zu einem Preis von 75,75 Dollar mit einer Terminverkaufskomponente

Der Ausgabepreis entspricht einem Abschlag von 6,2 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs der Aktie

MGEE verkaufte 990.099 Aktien direkt für 75 Mio. Dollar und schloss separate 20-monatige Terminkaufverträge mit Morgan Stanley, BofA und JP Morgan über ca. 2,3 Mio. Aktien für 175 Mio. Dollar ab

Das Unternehmen beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem Angebot sowie aus etwaigen Abrechnungen der Vereinbarungen für allgemeine Zwecke zu verwenden, darunter die Rückzahlung kurzfristiger Verbindlichkeiten, Rückkäufe/Einziehungen/Refinanzierungen anderer Wertpapiere, Investitionen und Investitionen in Tochtergesellschaften

Morgan Stanley, Guggenheim, BofA und JP Morgan sind gemeinsame Konsortialführer für das Angebot

Der Terminkauf ermöglicht es dem Versorgungsunternehmen, sich die Finanzierung zu aktuellen Preisniveaus zu sichern, verschiebt jedoch die Ausgabe neuer Aktien und die Verwässerung des Gewinns, bis die Erlöse benötigt werden

Vor dem Emissionsangebot hatte das in Wisconsin ansässige Unternehmen rund 36,8 Millionen Aktien im Umlauf bei einer Marktkapitalisierung von 3 Milliarden USD

Bis Mittwoch stieg die MGEE-Aktie seit Jahresbeginn um 3 Prozent