Street View: Marlboro hält die Glut bei Altria am Leben

01. Mai - Altria MO.N übertraf am Donnerstag die Erwartungen der Wall Street hinsichtlich Gewinn und Umsatz im ersten Quartal (link), da der Hersteller der Marlboro-Zigaretten den Verlust von Marktanteilen verlangsamte und weiter in den Markt für preisgünstige Zigaretten vordrang

Sechzehn Analysten stufen die Aktie im Durchschnitt mit „Halten“ ein; ihr mittleres Kursziel liegt bei 70,5 Dollar – Daten zusammengestellt von LSEG

DIE MARKE HAT NOCH IMMER FEUER

Morgan Stanley („Equal-weight“, Kursziel: 71 Dollar) sagt, das Verhalten der Tabakkonsumenten bleibe von den höheren Benzinpreisen – bedingt durch den Iran-Konflikt – unberührt, da die Konsumausgaben derzeit durch höhere Steuerrückerstattungen gestützt würden

Morningstar (Fair Value: 68 Dollar) sagt, dass Marlboro weiterhin Altrias wichtigster Gewinnmotor ist und dass sich das verlangsamte Tempo des langfristigen Absatzrückgangs bei Tabakprodukten positiv auf das Kerngeschäft auswirkt

Jefferies („Underperform“, Kursziel: 50 Dollar) geht davon aus, dass es wahrscheinlich zu einer positiven Reaktion kommen wird, gestützt durch Verbesserungen bei Marlboro, der wichtigsten Cash-Generator-Marke des Unternehmens, sowie durch anhaltendes Wachstum bei Discount-Zigaretten

Panmure Liberum („Buy“, Kursziel: 80 Dollar) stellt fest, dass der Marktanteil von Marlboro deutlich gestiegen ist, sich dies jedoch nicht in höheren Gewinnen niederschlug, und dass zwar die Absatzmengen zurückgehen könnten, starke Preisgestaltung die Bedenken jedoch mindert