HANDELSTAG-Widerspruch in der Fed, Ölpreis steigt

- von Jamie McGeever

ORLANDO, Florida, 29. Apr (Reuters) - Der Ölpreis (link) stieg am Mittwoch aufgrund wachsender Versorgungsängste auf fast 120 Dollar pro Barrel, während die Renditen von US-Anleihen in die Höhe schossen und die Aktienkurse ins Straucheln gerieten (link) , nachdem die Entscheidung der Federal Reserve (link), die Zinsen unverändert zu lassen, die seit 1992 am stärksten gespaltene Abstimmung verschleierte.

In meiner heutigen Kolumne befasse ich mich mit den Herausforderungen, denen Japan durch den Ölschock, steigende Anleiherenditen und eine schwache Währung gegenübersteht – eine wenig beneidenswerte Dreifachbelastung (link), für die es keine offensichtliche politische Lösung gibt.

Falls Sie mehr Zeit zum Lesen haben, hier sind ein paar Artikel, die ich empfehle, um Ihnen zu helfen, die heutigen Ereignisse an den Märkten besser zu verstehen.

1. Fed hält Zinsen stabil trotz starker Meinungsverschiedenheiten über geldpolitische Lockerung (link)

2. Fed-Chef-Kandidat Warsh nimmt wichtige Hürde im Bestätigungsverfahren des Senats (link)

3. Händler gehen davon aus, dass die Fed vorerst die Zinsen unverändert lässt, sehen aber eine steigende Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung (link)

4. Trump traf sich mit Ölkonzernen wegen einer möglichen mehrmonatigen Verlängerung der Iran-Blockade (link)

5. Transatlantische Zinskonvergenz könnte eine Illusion sein: Mike Dolan (link)

Die wichtigsten Marktbewegungen des Tages

• AKTIEN: Asien im Plus, China +2 Prozent; Europa im Minus – Stoxx 600 (link) -0,6 Prozent auf 3-Wochen-Tief, FTSE 100 (link) -1 Prozent. Auch die Wall Street überwiegend im Minus, Dow -0,6 Prozent, S&P 500 und Nasdaq weitgehend unverändert.

• SEKTOREN/AKTIEN: Sieben der S&P-500-Sektoren geben nach, vier legen zu. Energie ist der größte Gewinner mit +2,4 Prozent. Im nachbörslichen Handel: Meta -5 Prozent, Alphabet +5 Prozent.

• Devisen: Der Dollar steigt. Dollar/Yen über 160,00, Markt in höchster Interventionsbereitschaft.

• ANLEIHEN: Rendite 10-jähriger US-Anleihen über 4,40 Prozent, höchster Stand seit einem Monat. Rendite 10-jähriger Euro-Anleihen auf höchstem Schlussstand seit 2011, Rendite 10-jähriger britischer Staatsanleihen weiter über 5 Prozent – höchster Schlussstand seit 2008.

• ROHSTOFFE/METALLE: Öl (link) -Preis steigt um 7 Prozent, Brent verzeichnet höchsten Schlusskurs seit vier Jahren bei knapp unter 120 $/Barrel. Gold (link) -Preis -1 Prozent, Silber -2 Prozent.

Die heutigen Schlagzeilen

Powell an die Öffentlichkeit

„Wie auch immer, vielen Dank an alle. Wir sehen uns beim nächsten Mal nicht mehr.“ Und so verabschiedete sich Jerome Powell am Ende seiner letzten Pressekonferenz als Fed-Vorsitzender von den Reportern, nachdem die Fed am Mittwoch wie erwartet die Zinssätze (link) unverändert gelassen hatte.

Während Powells achtjährige Amtszeit als Fed-Vorsitzender zu Ende geht – er wird noch eine Weile als Gouverneur d (link) bleiben –, hat sein Nachfolger Kevin Warsh (link) am Mittwoch eine wichtige Hürde im Senat genommen und wird voraussichtlich in der Woche vom 11. Mai in einer Abstimmung des gesamten Senats bestätigt werden. Eine neue Ära steht der Fed bevor. Und der Welt.

Bericht über Hyperscaler

Vier der „Magnificent Seven“, der sieben US-Tech-Giganten, legten am Mittwoch nach Börsenschluss ihre Ergebnisse für das Quartal Januar bis März vor – Alphabet (link) GOOGL.O, Amazon (link) AMZN.O, Meta (link) META.O und Microsoft (link) MSFT.O. Der Gesamtumsatz belief sich auf rund 287 Milliarden US-Dollar (, wobei allein die Cloud-Computing-Einnahmen von Amazon) enthalten sind.

Der gemeinsame Ausblick, insbesondere auf die KI-Revolution und die damit einhergehenden massiven Investitionen, wird die Stimmung und die Marktpreise in den kommenden Wochen bestimmen. Die ersten Reaktionen sind gemischt – Google-Aktien legen um 5 Prozent zu, Meta bricht um 5 Prozent ein, Amazon und Microsoft geben im unruhigen nachbörslichen Handel leicht nach.

Dollar/Yen überschreitet 160

Der Yen ist unter 160,00 pro Dollar gefallen und hat damit eine wichtige Marke überschritten, von der viele Analysten annehmen, dass sie Tokio dazu veranlassen könnte, in den Markt einzugreifen und Yen zu kaufen. Bislang gab es lediglich verbale Interventionen (link), und die Behörden könnten den jüngsten Rückgang als langsam genug und im Einklang mit den „Fundamentaldaten“ beurteilen.

Doch Tokio befindet sich in einer Zwickmühle (link). Der Yen befindet sich nominal nahe einem Dreißigjahrestief gegenüber dem Dollar und auf einem Rekordtief in Bezug auf den „REER“. Die finanziellen Bedingungen sind locker – der Nikkei steht auf einem Rekordhoch –, doch die Renditen japanischer Staatsanleihen sind so hoch wie seit Jahrzehnten nicht mehr. Es wird unglaublich schwierig sein, durch diese unruhigen Gewässer zu navigieren.

Was könnte die Märkte morgen bewegen?

• Entwicklungen im Nahen Osten (link)

• NEUE KÖPFE am Energiemarkt

• Taiwans BIP (Q1, vorläufig)

• (en zum japanischen Verbrauchervertrauen im April)

• Japan: Einzelhandelsumsätze () März)

• Industrieaufträge in Japan (März)

• Chinas „offizieller“ PMI- (, April)

• Bank of England – Zinsentscheidung (link)

• Zinsentscheidung der Europäischen Zentral (link)

• BIP der Eurozone (Q1, Vorausschätzung)

• Inflations (en der Eurozone für April, vorläufig)

• Deutschland Einzelhandelsumsätze (März)

• (link) Mexiko: BIP- (en für das 1. Quartal, vorläufig)

• US-BIP- (en Q1)

• Wöchentliche Arbeitslosenanträge in den USA

• US-PCE-Inflations (en März)

• US-Chicago-PMI- (April)

• Zu den US-Unternehmensergebnissen gehören Apple, Eli Lilly, Mastercard und Caterpillar

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Die geäußerten Meinungen sind die des Autors. Sie spiegeln nicht die Ansichten von Reuters News wider, das sich gemäß den Vertrauensgrundsätzen (link) zu Integrität, Unabhängigkeit und Unvoreingenommenheit verpflichtet hat.