FOKUS 1-Update 4-Die Deutsche Bank verzeichnet trotz Unsicherheiten und höherer Rückstellungen einen Rekordquartalsgewinn

- von Tom Sims und Jörn Poltz

FRANKFURT, 29. Apr (Reuters) - Die Deutsche Bank DBKGn.DE meldete am Mittwoch einen Rekordgewinn für das erste Quartal, obwohl sie 90 Millionen Euro (105 Millionen US-Dollar) für die Auswirkungen des Iran-Kriegs und geringere Erträge bei ihrer globalen Investmentbank aufgrund eines schwächeren Dollars zurückgestellt hatte.

Der Quartalsgewinn von 1,912 Milliarden Euro (2,22 Milliarden US-Dollar) ist der höchste in der Geschichte der Deutschen Bank und stellt einen Meilenstein unter Christian Sewing dar, der 2018 als CEO mit der Aufgabe antrat, Deutschlands größten Kreditgeber wieder auf Kurs zu bringen.

„Diese Leistung ist angesichts des seit Jahresbeginn zunehmend unsicheren geopolitischen Umfelds, insbesondere des Konflikts im Nahen Osten, umso bemerkenswerter“, sagte Sewing in einer Mitteilung an die Mitarbeiter.

Das Quartal markiert den Beginn einer neuen Dreijahresperiode, in der sich die Deutsche Bank zu ehrgeizigeren Gewinn- und Kostenzielen verpflichtet hat, fällt jedoch in eine Zeit, in der der Iran-Konflikt die Märkte erschüttert und Befürchtungen hinsichtlich der Solidität privater Kredite die Anleger verunsichern.

Der den Aktionären zurechenbare Nettogewinn der Deutschen Bank stieg gegenüber den 1,775 Milliarden Euro im Vorjahresquartal. Er übertraf zudem die Erwartungen der Analysten von 1,768 Milliarden Euro.

Analysten von Citi, die die Deutsche Bank mit „neutral/hohes Risiko“ bewerten, bezeichneten die Ergebnisse jedoch als gemischt, und RBC erklärte, der Anstieg der Rückstellungen „trübe die Begeisterung“.

Die Aktien der Deutschen Bank, einer von mehreren europäischen Kreditinstituten, die diese Woche ihre Ergebnisse vorlegen, fielen im frühen Handel um 2,6 Prozent.

Auch die Schweizer Bank UBS UBSG.S meldete am Mittwoch (link) einen besser als erwarteten Nettogewinn für das erste Quartal, unterstützt durch Rekordumsätze im Handelsgeschäft vor dem Hintergrund der durch den Iran-Krieg ausgelösten Marktturbulenzen.

Analysten von Standard & Poor’s warnten letzte Woche vor steigenden Risiken für europäische Banken und führten dabei höhere Inflation, langsameres Wachstum, Marktturbulenzen und das Engagement in anfälligen Unternehmenssektoren wie der Chemieindustrie an.

„BESSER VORSICHTIG SEIN“

Die Deutsche Bank verbuchte Rückstellungen für Kreditausfälle in Höhe von 519 Millionen Euro, gegenüber 471 Millionen Euro im Vorjahr und über den Erwartungen der Analysten von 447 Millionen Euro. Sie erklärte, der Anstieg sei teilweise auf ein einzelnes Engagement im Bereich Gewerbeimmobilien bei der Investmentbank zurückzuführen, ging jedoch nicht näher darauf ein.

Die Risikovorsorge in Höhe von 90 Millionen Euro sei angesichts des Konflikts im Nahen Osten erfolgt, so die Bank.

„Wir waren alle der Meinung, dass es besser ist, bei unseren Prognosen vorsichtig zu sein, anstatt nur hinterherzuhinken und abzuwarten, bis die Dinge erst auf uns zukommen“, sagte der neue Finanzchef der Bank, Raja Akram.

Die globale Investmentbank leistete weiterhin den größten Beitrag zum Umsatz, obwohl dieser wie erwartet unverändert blieb. Der schwächere Dollar belastete die auf Euro lautenden Gewinne der Bank.

Innerhalb der Investmentbank sanken die Erlöse aus dem Handel mit festverzinslichen Wertpapieren und Devisen, einem der größten Geschäftsbereiche der Deutschen Bank, um 1 Prozent und übertrafen damit die Erwartungen eines Rückgangs um 3 Prozent.

Im Vergleich dazu stiegen diese Umsätze bei JPMorgan (link) um 21 Prozent und gingen bei Goldman Sachs (link) um 10 Prozent zurück.

Die Deutsche Bank hob dennoch ihren Ausblick für die Erlöse im Investmentbanking für 2026 an und rechnet nun mit einem höheren statt nur leicht höheren Ergebnis, da die Transaktionen im April wieder anzogen, nachdem Unternehmen ihre Pläne im März auf Eis gelegt hatten.

Die Erlöse aus dem Emissions- und Beratungsgeschäft stiegen um 5 Prozent und lagen damit leicht unter den Erwartungen von 5,9 Prozent.

Die Umsätze in den beiden anderen großen Geschäftsbereichen der Deutschen Bank fielen gemischt aus. Die Umsätze im Privatkundengeschäft stiegen um 5 Prozent und lagen damit leicht über den Erwartungen von 4,4 Prozent, während das Firmenkundengeschäft einen Umsatzrückgang von 3 Prozent verzeichnete, verglichen mit den Prognosen der Analysten, die von einem Rückgang von etwa 0,8 Prozent ausgegangen waren.