Analysten sehen Wachstumspotenzial für das indische Unternehmen Sun Pharma und weisen auf eine höhere Verschuldung nach der Übernahme von Organon hin

28. Apr - Analysten sagen, dass die 11,75 Milliarden Dollar schwere Übernahme von Organon OGN.N durch Sun Pharmaceutical Industries SUN.NS für Skaleneffekte und langfristiges Wachstum sorgen, die Verschuldung erhöhen und die Bewertungen dämpfen wird

Sun Pharma kauft den US-Arzneimittelhersteller Organon (link) im Rahmen einer reinen Bartransaktion – dies ist die größte Auslandsakquisition eines indischen Pharmaunternehmens

SUN steigt um 1,08 Prozent auf 1.752,2 Rupien

HDFC Securities stuft (als „Kauf“ ein; Kursziel: 2.030 Rupien.), sagt, der Deal werde für Skaleneffekte und eine Wiederbelebung des Wachstums bei etablierten Marken sorgen; erwartet für das Geschäftsjahr 2028 einen Anstieg von Umsatz, EBITDA und PAT um 80 Prozent, 82 Prozent bzw. 27 Prozent

Rechnet damit, dass das Unternehmen von einer Netto-Cash-Position zu einer Nettoverschuldung wechselt

Emkay („Kaufen“; Kursziel: 2.100 Rupien) sieht starke Cross-Selling- und Einlizenzierungsmöglichkeiten aufgrund der globalen Präsenz von Organon

Die Übernahme verschafft Sun Pharma den Einstieg in den Bereich der Biosimilars und Zugang zu langfristigen Chancen

CLSA- (: „Outperform“; Kursziel: 1.732 Rupien) erwartet eine Entspannung bei der Unternehmensbewertung, wobei sich das zukünftige Kurs-Gewinn-Verhältnis von ~30x vor der Transaktion auf 20x–24x verringern dürfte

Seit Jahresbeginn: SUN +0,8 Prozent