FOKUS 1-Avis Budget-Aktien erreichen Rekordhoch, da Short Squeeze die bärischen Wetten untergräbt

- von Shashwat Chauhan

21. Apr (Reuters) - Die Aktien des Autovermieters Avis Budget CAR.O setzten ihre schwindelerregende Rallye vom April fort und erreichten am Dienstag ein Rekordhoch, da Analysten auf einen Short Squeeze hinwiesen, der den Anlegern, die gegen die Aktie wetten, hohe Verluste bescherte.

Am Montag waren 86,2 Prozent der im Streubesitz befindlichen Avis-Aktien leerverkauft, wie das Datenanalyseunternehmen Ortex feststellte, und damit nur knapp unter dem im März verzeichneten Rekordwert von 89,3 Prozent. Ein hohes Short-Interesse macht eine Aktie anfälliger für einen Short-Squeeze, da Anleger, die gegen das Unternehmen gewettet haben, gezwungen sind, ihre Positionen aufzulösen, wenn der Aktienkurs stark steigt.

Die Aktien von Avis befinden sich in großem Umfang im Besitz von zwei Unternehmen. Die Hedge-Fonds SRS Investment Management und Pentwater Capital Management halten zusammen mehr als 25,2 Millionen Aktien, was mehr als 71 Prozent der gesamten im Umlauf befindlichen Aktien ausmacht, wie von LSEG zusammengestellte Daten zeigen.

Laut einem Anfang des Monats eingereichten Bericht hat Pentwater seinen Anteil an Avis deutlich erhöht, wodurch sich der verfügbare Streubesitz drastisch verringert hat.

"Wenn sie sich dafür entscheiden, ihre Aktien nicht zu verleihen und den Leuten die Kreditaufnahme zu erschweren, führt dies wirklich zu einer Short-Squeeze-Situation", sagte Steve Sosnick, leitender Marktanalyst bei Interactive Brokers.

"Außerdem gibt es jetzt andere Käufer, die wissen, dass ein Short Squeeze im Gange ist, und die von der Long-Seite einsteigen, um an der Aktienrallye teilzuhaben

Leerverkäufer haben in diesem Monat bisher Verluste in Höhe von rund 4,09 Milliarden Dollar erlitten, davon allein fast 1,01 Milliarden Dollar am Montag, als die Avis-Aktien um mehr als 23 Prozent anstiegen. Der Handel wurde am Dienstagmorgen mehrfach unterbrochen, wobei die Aktien zuletzt um 9% auf 663,5 Dollar stiegen.

Aus einer neuen Meldung vom Dienstag geht hervor, dass Pentwater weitere 34.700 Aktien sowie Put- und Call-Optionen zu je 85 Dollar erworben hat, womit sich die Gesamtbeteiligung auf 7,08 Millionen Aktien erhöht. Die Beteiligung wäre nach Berechnungen von Reuters auf der Grundlage des letzten Schlusskurses von Avis mehr als 4,3 Milliarden Dollar Bewertung.

Die Position von SRS wäre damit 8,01 Milliarden Dollar mehr Bewertung als zu Beginn des Monats.

Pentwater Capital und SRS Investment reagierten nicht sofort auf Anfragen von Reuters nach einer Stellungnahme.

Es ist nicht das erste Mal, dass (link) Avis eine "meme-ähnliche" Rallye erlebt, zuletzt gab es einen ähnlichen Anstieg im Jahr 2021. Die Aktie ist derzeit der am zweithäufigsten gehandelte Ticker im Kleinanlegerforum Stocktwits.

Barclays stufte die Aktie am Montag von "gleichgewichten" auf "untergewichten" herab und begründete dies damit, dass der aktuelle Aktienkurs selbst bei verbesserten Fundamentaldaten nicht gerechtfertigt sei. Auch der Analyst der Deutschen Bank, Chris Woronka, stufte die Aktie Anfang des Monats von "Kaufen" auf "Halten" ab.

Avis meldete im Februar (link) einen Rückgang der Quartalseinnahmen und wies für das Dezemberquartal einen Nettoverlust von 856 Millionen Dollar aus.