HANDELSTAG-Abkühlung, aber immer noch optimistisch

- von Jamie McGeever

ORLANDO, Florida, 20. Apr (Reuters) - Der Ölpreis (link) stieg am Montag und die wichtigsten US-Aktienindizes (link) fielen, als die Spannungen zwischen den USA und dem Iran (link) erneut eskalierten und die Straße von Hormuz geschlossen wurde, obwohl die recht milden Marktbewegungen darauf hindeuten, dass die Anleger hoffen, dass die Verhandlungen wieder aufgenommen werden und zu positiven Ergebnissen führen.

In meiner heutigen Kolumne (link) befasse ich mich mit der Frage, wie der Wiederaufstieg von Big Tech paradoxerweise die KI-Risiken, die den Sektor bedrohen - einschließlich des Konzentrationsrisikos und der hohen Energiekosten - wieder ins Rampenlicht rückt.

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Wenn Sie mehr Zeit zum Lesen haben, empfehle ich Ihnen hier einige Artikel, die Ihnen helfen, die heutigen Ereignisse an den Märkten zu verstehen.

1. Iran zieht US-Gespräche in Pakistan in Betracht, obwohl die Blockade noch immer ungelöst ist (link)

2. Hormuz-Schifffahrt nach Schüssen und Beschlagnahmung erneut zum Stillstand gekommen (link)

3. Fed-Kandidat Warsh bekennt sich zur Unabhängigkeit der Zentralbank, allerdings mit Einschränkungen (link)

4. EXKLUSIV-BOJ wird wahrscheinlich die Zinsen im April nicht anheben, sagen Insider (link)

5. Anleger stürzen sich in US-Aktien, da "TINA"-Wiederbelebung "TIARA"-Handel aushebelt (link)

Die wichtigsten Marktbewegungen von heute

• AKTIEN: Asien im grünen Bereich, die wichtigsten Indizes steigen um ~0,5%; Europa im roten Bereich, die wichtigsten Indizes fallen um ~1%. Wall Street (link) 's wichtigsten drei Indizes nach unten - Nasdaq bricht 13-Tage-Gewinnsträhne - aber Russell 2000 steigt um 0,5% auf neues Allzeithoch.

• SEKTOREN/AKTIEN: Sechs S&P 500 Sektoren steigen, fünf fallen. Aktien von Entwicklern psychedelischer (link) Medikamente steigen. Apple (link) -1,5% im nachbörslichen Handel nach der Nachricht, dass Tim Cook als CEO zurücktritt, aber die Aktien machen die meisten Verluste wieder wett.

• FX: Dollar gibt leicht nach. CAD, NOK größte G10-FX-Gewinner, INR, ZAR unter den größten EM-FX-Verlierern.

• ANLEIHEN: JGB-Renditen sinken, 30-jährige auf niedrigsten Stand seit 3 Wochen; 10-jährige Gilt-Rendite +7 Basispunkte; US-Renditen am kurzen Ende um 2 Basispunkte gestiegen.

• ROHSTOFFE/METALLE: Öl (link) springt: Brent +5,6 Prozent, WTI +6,9 Prozent. Beide liegen aber immer noch deutlich unter 100 $/bbl. Edelmetalle geben um ~1% nach.

Heutige Gesprächspunkte

Der Anfang vom Ende?

Ja, die Ölpreise und die Aktienvolatilität stiegen am Montag sprunghaft an, und die US-Aktien fielen, als die Hoffnungen auf eine Deeskalation im Nahen Osten und die Wiedereröffnung der Straße von Hormuz enttäuscht wurden. Doch die Widerstandsfähigkeit der Märkte gegenüber dem Krieg und seinen Folgen nimmt zu.

Hätte man zu Beginn des Krieges gesagt, dass der Krieg mindestens acht Wochen dauern würde, das Öl aber unter 100 $/Barrel liegen würde, der S&P 500 und der Nasdaq Rekordhöhen erreichen würden, der VIX unter 20 liegen würde und die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen 4,25 Prozent betragen würde, hätte man vielleicht ein paar komische Blicke geerntet. Aber hier sind wir nun.

Es ist ein Warsh

Kevin Warsh (link), ein ehemaliger Fed-Gouverneur, wird am Dienstag bei seiner Bestätigungsanhörung, dem nächsten Schritt auf seinem Weg zur Nachfolge von Jerome Powell als Vorsitzender der Federal Reserve, von den US-Senatoren ausgefragt werden. Es wird erwartet, dass er den Gesetzgebern (link) sagen wird, dass er sich dafür einsetzt, dass die Durchführung der Geldpolitik streng unabhängig bleibt"

Präsident Donald Trump, der Warsh nominiert hat, ist jedoch nicht so sehr von der Idee der Unabhängigkeit der Fed überzeugt und hat wiederholt deutlich gemacht, dass er niedrigere Zinssätze wünscht. Warsh wird sich am Dienstag harten Fragen dazu stellen müssen, wie er die Zentralbank leiten und jeglichem Druck aus dem Weißen Haus widerstehen will.

Technik bis zum Äußersten

Letzte Woche waren es die Finanzwerte, diese Woche ist es die Technologiebranche, die im Rampenlicht der US-Erträge steht, da IBM, Intel und Tesla ihre neuesten Ergebnisse veröffentlichen. Obwohl der technologielastige Nasdaq am Montag eine historische 13-tägige Gewinnsträhne durchbrach, betrug der Rückgang gegenüber dem Rekordhoch vom Freitag nur lächerliche 0,3 Prozent.

Sorgen über die Kapitalrendite, Konzentrationsrisiken, steigende Energiekosten und die Sicherheitsprobleme von Mythos (link) werden vorerst beiseite geschoben. Diese drei Berichte in dieser Woche werden ein frühes Signal dafür sein, ob der wieder aufkeimende Optimismus in Bezug auf künstliche Intelligenz gerechtfertigt ist.

Was könnte die Märkte morgen bewegen?

• Die Entwicklungen im Nahen Osten (link)

• NEUE KÖPFE am Energiemarkt

• Neuseeländische VPI-Inflation (Q1)

• Taiwan Exportaufträge (März)

• Beschäftigung im Vereinigten Königreich (Februar)

• ZEW-Index für die Anlegerstimmung in Deutschland (April)

• US Einzelhandelsumsätze (März)

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Die geäußerten Meinungen sind die des Autors. Sie spiegeln nicht die Ansichten von Reuters News wider, das sich gemäß den Vertrauensgrundsätzen (link) zu Integrität, Unabhängigkeit und Unvoreingenommenheit verpflichtet hat.