EXKLUSIV-Die US-Notenbank hat die Großbanken aufgefordert, nicht aggressiv gegen die neuen Eigenkapitalvorschriften vorzugehen

- von Pete Schroeder und Michelle Price

WASHINGTON, 17. Apr (Reuters) - Die stellvertretende Vorsitzende der US-Notenbank, Michelle Bowman, hat den Führungskräften der Großbanken mitgeteilt, dass sie nicht erwartet, dass die Branche einen weiteren aggressiven Vorstoß unternimmt, um weitere Kapitalerleichterungen zu erreichen, so drei Personen, die mit der Kommunikation vertraut sind.

Die Fed hat im vergangenen Monat (link) neue Entwürfe der "Basel III"- und "GSIB-Zuschlags"-Regeln vorgestellt, die nach Schätzungen der Zentralbank das Kapitalniveau der großen US-Banken um etwa 4,8 Prozent senken würden - ein Sieg für die Branche, die sich vehement für eine Abschwächung des ursprünglichen Fed-Plans von 2023 eingesetzt hatte, der eine Erhöhung um 20 Prozent vorsah.

Dennoch werden die Vorteile ungleich verteilt sein (link), und nicht jeder ist glücklich, so die Insider. JPMorgan JPM.N, die größte US-Bank, teilte am Dienstag (link) überraschend mit, dass ihre Kapitalausstattung im Rahmen des Plans tatsächlich um etwa 4 Prozent steigen wird. In seinem jährlichen Aktionärsbrief (link) sagte der Vorstandsvorsitzende der Bank, Jamie Dimon, dass die Vorschläge immer noch "sehr mangelhaft" seien und dass einige Aspekte "unamerikanisch" seien

Andere Führungskräfte großer Banken sagten während der Gewinnverkäufe in dieser Woche, dass die Branche wahrscheinlich einige Änderungen anstreben würde und erwarteten, dass sie der Fed während ihrer formellen 90-tägigen Kommentierungsfrist Rückmeldung geben würden.

Die Großbanken bekämpften den Kapitalplan 2023 mit einer beispiellosen Kampagne (link), die Lobbyarbeit bei Kongressabgeordneten, Plakatwerbung im District of Columbia, Werbespots zur Hauptsendezeit und Drohungen mit (link) (link) umfasste. Sie argumentierten, dass der Plan die Kreditvergabe hemmen und der Wirtschaft schaden würde. Dieser Plan wurde von Bowmans demokratischem Vorgänger, Michael Barr, geleitet.

PLAKATSCHLACHT UM KAPITALREGELN

Bowman und andere Fed-Beamte haben bei Treffen mit Bankmanagern in den letzten Wochen mitgeteilt, dass sie hart daran gearbeitet haben, auf die Beschwerden der Banken einzugehen, und dass sie nicht erwarten, dass die Branche die aggressive Taktik, die sie bei der Bekämpfung der Vorschläge für 2023 anwandte, wieder aufnehmen wird, so die drei Insider.

Die Beamten haben mitgeteilt, dass die Kommentare der Branche, die bis etwa Mitte Juni eingereicht werden müssen, begrenzt und spezifisch sein sollten, so zwei der Personen.

Ein Sprecher der Fed lehnte eine Stellungnahme ab.

Die Botschaft der Fed stellt JPMorgan und andere Kreditgeber vor Herausforderungen, da sie das Gefühl haben, dass sie im Vergleich zu ihren Konkurrenten verloren oder weniger gewonnen haben und nur eine begrenzte Chance haben, günstige Änderungen zu erwirken.

Sie unterstreicht auch Bowmans Eifer, die Regeln nach einem jahrelangen erbitterten Kampf, der für den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell und Barr zu einer Blamage wurde, zum Abschluss zu bringen.

In ihrer Rede auf der Konferenz des Institute of International Finance in Washington in dieser Woche signalisierte Bowman, dass sie schnell vorankommen wolle. Sie sagte, sie werde Rückmeldungen entgegennehmen, hoffe aber immer noch, die Regeln in diesem Jahr fertigstellen zu können.

"Ich bin mir sicher, dass nicht alle Rückmeldungen positiv sein werden, aber ich hoffe, dass wir das richtige Gleichgewicht gefunden haben, denn ich denke, dass es sich um einen vernünftigen Vorschlag wird gehandelt, der in der Mitte liegt", sagte sie.

BOWMANS BALANCEAKT IM FED-VORSTAND

Obwohl Kritiker davor gewarnt haben, dass lockerere Kapitalregeln Gefahren für das Finanzsystem mit sich bringen könnten, haben Bowman, eine von Präsident Donald Trump ernannte Person (link), und Finanzminister Scott Bessent (link) argumentiert, dass das Wirtschaftswachstum die Finanzstabilität fördern wird (link), und dass die Änderungen sensibler für reale Risiken sein werden.

Während die Beamten den Kampf um Basel gerne hinter sich lassen möchten, sind die Zwischenwahlen im November ein weiterer Grund, sich schnell zu bewegen, sagen andere Führungskräfte und Analysten. Bei diesen Wahlen könnten eine oder beide Kammern des Kongresses an die Demokraten gehen, die die Vorschläge, die von einigen als ein Geschenk an die Wall Street bezeichnet wurden, noch genauer unter die Lupe nehmen könnten.

Ein weiterer Sieg der Banken könnte auch zwei der demokratischen Gouverneure des Fed-Vorstands, Lisa Cook und den stellvertretenden Vorsitzenden Philip Jefferson, verärgern, die für Bowmans Vorschläge gestimmt haben. Barr, der im vergangenen Jahr von seinem Posten bei der Aufsichtsbehörde (link) zurücktrat, aber im Verwaltungsrat blieb, stimmte dagegen.

Da die Republikaner im Direktorium in der Mehrheit sind, ist Bowman nicht auf ihre Stimmen angewiesen, aber die Zentralbank hat sich in der Vergangenheit stets um einen Konsens bemüht.

"Wir haben sehr hart daran gearbeitet, so viel Konsens wie möglich zu erzielen", sagte Bowman auf der Konferenz.