FOKUS 6-Wells Fargo verfehlt Erwartungen bei Zinserträgen und Einnahmen; Aktien fallen

- von Arasu Kannagi Basil und Nivedita Balu

14. Apr (Reuters) - Wells Fargo WFC.N warnte davor, dass steigende Energiepreise die US-Wirtschaft beeinträchtigen könnten, nachdem die Bank am Dienstag für das erste Quartal Zinserträge und Einnahmen meldete, die die Erwartungen der Wall Street verfehlten, was die Aktien um 5 Prozent fallen ließ.

Die Banken an der Wall Street stehen vor neuen Herausforderungen, da der Nahostkonflikt (link) die Ölpreise in die Höhe treibt und Inflationsängste weckt, die die Zinsen hoch halten und das Wachstum belasten könnten. Für Wells Fargo, das über 40 Prozent seines Umsatzes im Privatkundengeschäft erwirtschaftet, bedeuten höhere Energiepreise auch, dass die Verbraucher mehr für Benzin auf ihren Kreditkarten bezahlen.

"Es ist wahrscheinlich, dass die Energiepreise einen gewissen Einfluss auf die Wirtschaft haben werden", sagte CEO Charlie Scharf gegenüber Analysten und fügte hinzu, dass die Verbraucher weiterhin stark seien.

Chief Financial Officer Mike Santomassimo sagte, dass die Verbraucher wahrscheinlich 25 bis 30 Prozent mehr für Benzin ausgeben als vor dem Konflikt, der am 28. Februar begann.

NII AUF DEM PRÜFSTAND

Zinssenkungen drücken in der Regel auf die Zinserträge, auch wenn sie die Kreditaufnahme erhöhen und die Kosten für Einlagen senken. Der Nettozinsertrag - die Differenz zwischen den Erträgen aus Krediten und den Zahlungen auf Einlagen - ist ein Hauptaugenmerk für Anleger, die die Fortschritte der Bank bei der Steigerung ihrer Zinserträge beurteilen, nachdem die US-Notenbank ihre Obergrenze für Vermögenswerte aufgehoben hat.

Nach den von LSEG zusammengestellten Daten lag der NII im Quartal bei 12,1 Milliarden USD, verglichen mit der durchschnittlichen Schätzung der Analysten von 12,3 Milliarden USD.

Die Einnahmen von Wells Fargo in Höhe von 21,45 Milliarden Dollar verfehlten die durchschnittliche Schätzung von 21,8 Milliarden Dollar.

"(Das Quartal) war etwas schwächer als wir gehofft hatten", sagte Scott Siefers, Analyst bei Piper Sandler, und fügte hinzu, dass die komprimierten Margen das starke Kredit- und Einlagenwachstum überschatteten.

Wells Fargo meldete einen Gewinn von 1,60 Dollar pro Aktie, verglichen mit der durchschnittlichen Schätzung von 1,58 Dollar.

STARKE FINANZIELLE GESUNDHEIT DER VERBRAUCHER

Scharf sagte, dass die Verbraucher mehr ausgeben als vor einem Jahr, auch für Benzin, und dass ihre finanzielle Gesundheit weiterhin gut ist.

"Wir haben in der Vergangenheit gesehen, dass die Verbraucher oft mehrere Monate brauchen, um ihre Ausgaben in anderen Kategorien zu reduzieren, um sich an die höheren Ölpreise anzupassen. Und obwohl wir den genauen Zeitpunkt nicht kennen, erwarten wir, dass dies auch in der zweiten Jahreshälfte der Fall sein wird", so Scharf.

"Dauer und Ausmaß werden von der Höhe und Dauer des Ölpreisanstiegs abhängen

Der Kreditbestand von Wells Fargo stieg im Quartal um 11 Prozent auf über 1 Billion US-Dollar, nachdem das Wachstum unter der siebenjährigen Vermögensobergrenze begrenzt war.

Die Bank hat ihren Kreditbestand aggressiv ausgeweitet, indem sie sich auf Kreditkarten und Autokredite konzentrierte, nachdem die Fed im vergangenen Jahr die Obergrenze für Vermögenswerte von 1,95 Billionen Dollar (link) aufgehoben hatte, so dass sie ihre Bilanz ausweiten und ein stärkeres Wachstum in allen Geschäftsbereichen verfolgen konnte.

KOMFORTABEL MIT PRIVATEM KREDITENGAGEMENT

Wells Fargo hatte zum 31. März 210,2 Milliarden Dollar an Krediten an andere Finanzunternehmen als Banken.

Die Besorgnis über private Kredite hat sich in den letzten Monaten vertieft, da negative Schlagzeilen die in den letzten zehn Jahren stark gewachsene Anlageklasse unter die Lupe genommen haben.

Die öffentlichkeitswirksamen Insolvenzen des US-Autoteilezulieferers First Brands und des Autohauses Tricolor im vergangenen Jahr haben das Engagement der Wall Street-Banken bei nicht depotführenden Finanzinstituten wie Private Equity und privaten Kreditmanagern in den Mittelpunkt gerückt.

"Wir sind mit dem Risiko, das wir in diesem Portfolio haben, sehr zufrieden", sagte Santomassimo.

Das Corporate-Debt-Finance-Portfolio - Wells Fargos besicherte Kreditvergabe an Vermögensverwalter und der größte Teil seines Engagements bei privaten Krediten - machte 36,2 Milliarden Dollar an Krediten aus.

Wells Fargo verringerte die Mitarbeiterzahl im Quartal um 7 Prozent, da sich Scharf auf die Verschlankung der Belegschaft konzentriert und Effizienz- und Kostensenkungen zur Finanzierung langfristiger Wachstumsinitiativen Priorität einräumt.

Ende März beschäftigte die Bank 200.999 Mitarbeiter, verglichen mit 205.198 am 31. Dezember. Seit Ende 2020 ist die Zahl der Mitarbeiter in jedem Quartal gesunken.