FOKUS 5-BlackRock steigert Quartalsgewinn dank aktiver ETFs und Performance-Gebühren

- von Pritam Biswas und Colin Barr

14. Apr (Reuters) - BlackRock BLK.N meldete am Dienstag einen Gewinnanstieg im ersten Quartal, der auf starke Zuflüsse in seine börsengehandelten Fonds und einen starken Anstieg der Performance-Gebühren zurückzuführen ist, und seine Aktien stiegen um mehr als 4%.

Die Aktien des Unternehmens stiegen um 4 Prozent. Die Nettomittelzuflüsse beliefen sich auf insgesamt 130 Milliarden USD, hauptsächlich in die iShares ETFs des Vermögensverwalters. Das Private-Markets-Geschäft verzeichnete im Quartal Zuflüsse in Höhe von 9 Milliarden USD.

"BlackRock ist ein großer Anbieter von öffentlichen und privaten Märkten sowie von Technologie", sagte Chief Executive Laurence Fink. "Diese Kombination erweist sich jeden Tag als wertvoller"

Das Unternehmen meldete für das Quartal einen Nettogewinn von 2,21 Milliarden Dollar oder 14,06 Dollar pro Aktie. BlackRock gab an, dass der bereinigte Gewinn 12,53 Dollar pro Aktie betrug und damit die Erwartungen der Analysten um 99 Cents übertraf.

Das verwaltete Vermögen belief sich auf 13,89 Billionen Dollar, verglichen mit 11,58 Billionen Dollar im Vorjahresquartal.

Die Gebühren für die Anlageberatung beliefen sich im ersten Quartal auf 272 Millionen Dollar und lagen damit deutlich über den 60 Millionen Dollar des Vorjahreszeitraums.

Die frühen Kursgewinne vom Dienstag kamen vor dem Hintergrund eines flachen US-Marktes, aber die Aktie bleibt in diesem Jahr mehr als 2 Prozent im Minus und liegt damit hinter ihrem kleineren Rivalen State Street STT.N zurück. Der S&P 500 Index .SPX hat im ersten Quartal 4,6 Prozent verloren.

PRIVATE MÄRKTE

Die Anleger haben nach Hinweisen auf die Gesundheit von BlackRocks Investitionen in private Kredite Ausschau gehalten, eine Branche, die in den letzten Jahren große BUZZ an Anlegerkapital angezogen hat, aber in letzter Zeit von erheblichen Abflüssen einiger Manager betroffen war.

Die Insolvenzen des US-Autoteileherstellers First Brands und des Autohauses Tricolor im vergangenen Jahr haben die Aufmerksamkeit wieder auf das Risikoelement in einem Sektor gelenkt, der von einigen wegen mangelnder Transparenz kritisiert wurde.

BlackRock teilte am Dienstag mit, dass das Unternehmen im ersten Quartal 320,4 Milliarden USD an Vermögenswerten in seinem Privatmarktgeschäft verwaltet hat, gegenüber 322,6 Milliarden USD zum Ende des letzten Jahres. Die Zahlen spiegeln Nettozuflüsse in Höhe von 9,1 Milliarden Dollar und Kapitalrückflüsse in Höhe von 8,5 Milliarden Dollar sowie einen Rückgang der Marktwerte um 2 Milliarden Dollar wider.

Fink sagte auf einer Telefonkonferenz, dass die Nachfrage nach privaten Kreditprodukten "strukturell" sei und den Rückzug der Banken aus einigen Märkten nach der Finanzkrise 2008 und die zunehmende globale Verschuldung widerspiegele. "Das wird sich nicht ändern", sagte der CEO.

Während sich Privatanleger aus einigen privaten Kreditfonds zurückgezogen haben, steigt die Nachfrage von institutionellen Anlegern", so Fink, da die höheren Renditen und die geringe Hebelwirkung von privaten Kreditangeboten diese zu einem wichtigen Bestandteil der Portfoliokonstruktion von Anlegern gemacht haben.

Die größeren Spreads auf dem Markt deuten auf einen kurzfristigen Stimmungsumschwung hin, der einige Anbieter vor Herausforderungen stellen könnte, sagte er - eine Situation, die BlackRock im Wettbewerb begünstigt.

"Es ist ziemlich klar, dass BlackRock eine vielfältige und wachsende Plattform aufgebaut hat, die wirklich die gesamten Portfoliobedürfnisse ihrer Kunden abdeckt, da sie in der Lage zu sein scheinen, in allen Jahreszeiten starke Flows, Performance und P&L zu erzielen", so die Analysten von Evercore ISI in einer Notiz.