Essential Properties sinkt nach Erhöhung des Aktienangebots um 350 Mio. Dollar

18. Feb - Essential Properties Realty Trust EPRT.N Aktien sinken am frühen Mittwoch um 1,9% auf 32,08 Dollar, nachdem 350 Mio. Dollar für eine Folgeemission gezahlt wurden

Der in Princeton, New Jersey, ansässige gewerbliche Nettovermietungs-REIT kündigte an, (link) ~10,9 Mio. Aktien zu 32,20 Dollar im Zusammenhang mit einer Forward-Sale-Struktur zu verkaufen

Das Angebot, das von 9,5 Mio. Aktien aufgestockt wurde, wurde mit einem Abschlag von 1,5% gegenüber dem letzten Schlusskurs bewertet

Die Gesellschaft hat mit den gemeinsamen Bookrunnern BofA, Mizuho, Truist und Wells Fargo Terminverkaufsvereinbarungen mit einer Laufzeit von zwei Jahren abgeschlossen, wobei sie den Nettoerlös für allgemeine Zwecke, einschließlich möglicher Investitionen, zu verwenden gedenkt

Der Terminverkauf ermöglicht es dem REIT, die Finanzierung zum aktuellen Aktienkurs zu sichern, verschiebt aber die Ausgabe neuer Aktien und die Verwässerung der Erträge, bis er die Erlöse benötigt

EPRT hat ~209,9 Mio. Aktien im Umlauf

Mit der Bewegung auf der Sitzung, Aktie bis 8% YTD

17 von 19 Analysten stufen EPRT mit "strong buy" oder "buy" ein, 2 mit "hold"; mittleres Kursziel von 36 Dollar in den letzten drei Monaten unverändert, laut LSEG