EXKLUSIV-Thyssenkrupp könnte Werkstoffhandelssparte bereits 2026 veräußern, heißt es

- von Christoph Steitz und Tom Käckenhoff

FRANKFURT/DUESSELDORF, 18. Feb (Reuters) - Thyssenkrupp könnte seine Werkstoffhandelssparte noch in diesem Jahr ausgliedern, an die Börse bringen oder veräußern und erwägt eine WDHLG der Rechtsform des Unternehmens, um im Falle eines Mehrheitsverkaufs die Kontrolle zu behalten, so drei mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Die Überlegungen um Thyssenkrupp Materials Services (MX), die mehr als ein Drittel des Thyssenkrupp-Umsatzes ausmacht, sind ein weiterer Schritt im Rahmen der Umstrukturierung des Konzerns unter CEO Miguel Lopez, nachdem eine Abspaltung der Verteidigungssparte (link) geplant ist und die Gespräche über den Verkauf der Stahlsparte (link) andauern.

MX, das im vergangenen Jahr einen Umsatz von 11,4 Milliarden Euro ($13,5 Milliarden) erwirtschaftete und mehr als 15.000 Mitarbeiter beschäftigt, könnte bereits im Herbst über eine Börsennotierung ausgegliedert werden, so eine der Personen.

Die Aktien des Unternehmens, das alles von Autoteilen bis hin zu Chemieanlagen herstellt, stiegen nach dem Bericht um bis zu 4,2 Prozent und lagen um 1444 GMT um 2,9 Prozent höher.

"Dies ist der nächste logische Schritt", sagte Marc Tuengler von der DSW, einer Lobbygruppe, die die privaten Aktionäre von Thyssenkrupp vertritt. Der Schritt würde der Sparte einen klaren Zweck und einen besseren Fokus geben, sagte er.

"Lopez tut, was er versprochen hat."

THYSSENKRUPP ERWÄGT WDHLG DER RECHTSFORM

Thyssenkrupp TKAG.DE sagte in einer Erklärung gegenüber Reuters, dass MX "auf einem guten Weg" sei, kapitalmarktfähig zu werden. Das Unternehmen hatte zuvor erklärt, dass es eine eigenständige Lösung für das Geschäft anstrebe.

Über den Zeitpunkt der möglichen Veräußerung von MX und die mögliche WDHLG der Rechtsform wurde bisher nicht berichtet.

Eine Bedingung für eine erfolgreiche Veräußerung ist, dass die Sparte - die neben dem Handel mit Metallen und anderen Rohstoffen auch Lagerdienstleistungen anbietet - im zweiten Geschäftsquartal, das im März endete, eine bessere Performance zeigt, so die Personen.

Thyssenkrupp prüft auch, ob MX die Rechtsform einer so genannten KGaA erhalten soll, eine Struktur, die sicherstellt, dass die Kontrolle bei der Muttergesellschaft verbleibt, auch wenn der größte Teil des Unternehmens verkauft wird, fügten sie hinzu.

Die Gespräche seien im Gange und es seien noch keine festen Entscheidungen getroffen worden, so die Insider.

"Wir sind zuversichtlich, dass Materials Services erfolgreich an den Kapitalmarkt gebracht werden kann - auch in einem schwierigen Umfeld. Wie bei jeder geplanten Transaktion wird der genaue Zeitpunkt von den Marktbedingungen abhängen", so Thyssenkrupp in der Erklärung.

MX, das die USA als seinen Schlüsselmarkt ansieht, sieht sich dort mit einer Konsolidierung unter seinen Konkurrenten konfrontiert: Ryerson RYN.N hat kürzlich (link) mit Olympic Steel ZEUS.O fusioniert, und Worthington Steel WS.N plant die Übernahme von (link) Kloeckner & Co KCOGn.DE für 2,4 Milliarden Dollar.

MX ist dort derzeit der viertgrößte Anbieter von Stahldienstleistungen nach Reliance RS.N, Ryerson/Olympic Steel (link) und Kloeckner.

"Wir sehen Konsolidierungspotenzial im Markt, betrachten dieses Potenzial aber nicht als Risiko, sondern als Chance für Materials Services", so Thyssenkrupp in seiner Stellungnahme.

Auf der Grundlage des von Worthington vorgeschlagenen Übernahmeangebots für Kloeckner, das das deutsche Unternehmen mit dem 8,5-fachen seines Kerngewinns bewertet, könnte Thyssenkrupp Materials Services bei einer Übernahme rund 2 Milliarden Euro einbringen.

(1 Dollar = 0,8442 Euro)