FOKUS 2-Aktien von US-Brokerfirmen fallen aufgrund von KI-Sorgen, die sich auf Finanzwerte ausweiten

- von Ateev Bhandari

10. Feb (Reuters) - Die Aktien von US-Brokerfirmen fielen am Dienstag, nachdem das Vermögensverwaltungs-Startup Altruist KI-gestützte Steuerplanungsfunktionen eingeführt hatte.

Der Ausverkauf spiegelt die wachsende Besorgnis der Anleger gegenüber etablierten Finanz- und Technologieunternehmen wider, da KI-Startups komplexe Aufgaben automatisieren, die lange Zeit ausschließlich von teuren menschlichen Beratern erledigt wurden.

Die Aktien von LPL Financial LPLA.O und Raymond James Financial RJF.N fielen jeweils um mehr als 8 Prozent. Die Aktien von Charles Schwab SCHW.N brachen um mehr als 7 Prozent ein, während die von Ameriprise Financial AMP.N 6,2 Prozent verloren.

Die Aktien von Stifel Financial SF.N fielen um 3,8 Prozent und die von Morgan Stanley MS.N um mehr als 2 Prozent.

Die Finanzmärkte, die monatelang vom Enthusiasmus der Anleger über den Handel mit künstlicher Intelligenz beflügelt waren, wurden in der vergangenen Woche erschüttert (link), als die globalen Softwareaktien aufgrund der Sorge vor Störungen durch KI-Tools sanken.

"Wenn man nur eine Kleinigkeit erfährt, verkaufen die Händler zuerst und stellen später Fragen. Jedes Mal, wenn wir eine dieser Schlagzeilen bekommen, beißt ein anderer Sektor ins Gras", sagte Dennis Dick, Chefmarktstratege bei Stock Trader Network.

ÄNGSTE VOR KI-STEUERPLANUNG

Das 2018 gegründete Unternehmen Altruist agiert als Self-Clearing-Brokerage für Anlageberater und bietet eine einheitliche Plattform für Kontoeröffnung, Handel, Reporting und Abrechnung.

Die neueste Funktion, die in die Hazel-KI-Plattform integriert ist, automatisiert die Erstellung personalisierter Steuerstrategien durch die sofortige Analyse von Kundendokumenten wie 1040s, Gehaltsabrechnungen und Sitzungsnotizen.

Steuerstrategien und Nachlassplanung sind Schlüsselfunktionen, die traditionell Vermögensverwaltern anvertraut werden. Angesichts des Vertrauens und der Komplexität, die damit verbunden sind, bieten sie den Vermögensverwaltern auch eine Menge Preismacht.

"Zwar können bestimmte Komponenten der Beratung durch Technologie ersetzt oder automatisiert werden, aber die Rolle des Beraters bestand schon immer darin, sich das Honorar durch Urteilsvermögen, Verhaltensberatung und Personalisierung zu verdienen", schreiben die Analysten von Citizens in einer Mitteilung.

Die Analysten glauben, dass eine stärkere KI-Integration es den Beratern ermöglichen sollte, ihre Dienstleistungen zu erweitern, im Gegensatz zu einer Preiskompression.

"KI passt genau in dieses Muster gegenüber dem Wettbewerb, zumindest für die absehbare Zukunft in den nächsten paar Jahren, unserer Ansicht nach", sagten die Citizens-Analysten.

AUSVERKAUF ÜBERTRIEBEN

Aufstrebende Broker, darunter Robinhood HOOD.O und der Konkurrent Public, sind mit ihren kostengünstigen und technologiegestützten Angeboten in der Branche auf dem Vormarsch.

Im November brachte Public einen KI-gesteuerten Broker auf den Markt, mit dem Nutzer ihre eigenen börsengehandelten Fonds zusammenstellen können. Robinhood bietet seinen Gold-Abonnenten einen KI-gesteuerten Anlageassistenten, mit dem die Nutzer über Handelsideen sprechen und Aufträge erteilen können.

Die Analysten sind jedoch nach wie vor zuversichtlich, dass die alteingesessenen Berater ihre Gräben weiter ausbauen werden.

"Unsere derzeitige Erwartung ist, dass einige der sichereren Unternehmen in diesem Bereich diejenigen sind, die beziehungsorientiert sind, beträchtliche Mengen an Kapital benötigen, wie z. B. Kredite, oder von Netzwerkeffekten und/oder wirklich differenzierten eigenen Daten profitieren", sagte Sean Dunlop, Director of Equity Research bei Morningstar, gegenüber Reuters.

"Wir sind der Meinung, dass viele dieser Unternehmen derzeit zu Preisen gehandelt werden, die unter unseren inneren Bewertungen liegen. Wenn also unsere langfristige Prognose annähernd richtig ist, ist der Ausverkauf in unterschiedlichem Maße bereits überzogen."