Microchip erholt sich nach dem Verkauf von Wandelanleihen im Bewertung von 800 Millionen Dollar

10. Feb - Die Aktien von Microchip Technology MCHP.O steigen am frühen Dienstag um 3,2% auf 76,78 Dollar und sind auf dem besten Weg, nach einer Kapitalerhöhung, die über dem Zielwert liegt, eine dreitägige Verlustserie zu beenden

Der Chiphersteller aus Chandler, Arizona, gibt am frühen Dienstag die Preisfestsetzung (link) für ein privates Angebot von 800 Mio. Dollar 0% 4-jähriger Wandelanleihen (CBs bekannt)

Das Angebot wurde von 600 Mio. Dollar aufgestockt (link); der anfängliche Wandlungspreis von 104,17 Dollar entspricht einem Aufschlag von 40 Prozent auf den letzten Schlusskurs der Aktie von 74,41 Dollar

MCHP beabsichtigt, den Nettoemissionserlös für die Rückzahlung von Anleihen im Rahmen seines Commercial-Paper-Programms zu verwenden

Das Unternehmen plant, etwa 60,5 Mio. Dollar des Erlöses für Capped-Call-Transaktionen zu verwenden; der anfängliche Cap-Preis wurde auf 148,82 Dollar festgelegt, das Doppelte des letzten Schlusskurses der Aktie

J. Wood Capital Advisors erwirbt Aktien im Bewertung von 25 Mio. Dollar, um die Absicherung mit den Investoren der CBs zu erleichtern

Die Aktie wird von 26 Analysten im Durchschnitt mit "Kaufen" bewertet; das mittlere Kursziel liegt bei 90 Dollar gegenüber 78,50 Dollar vor einem Monat (LSEG-Daten)

Mit der Bewegung auf der Sitzung, MCHP Aktien bis ~20% YTD. Im Vergleich dazu ist der Philadelphia Semiconductor Index .SOX in diesem Jahr bisher um ~15% gestiegen, während der S&P 500 Tech-Sektor .SPLRCT um 1,3% gefallen ist