Street View: Merck hat trotz Keytruda-Sorgen genug in der Pipeline

04. Feb - Merck & Co MRK.N prognostizierte am Dienstag (link) einen Umsatz und Gewinn, der unter den Erwartungen der Wall Street lag, und verwies auf den Druck durch den drohenden Verlust der Exklusivität für das Diabetes-Medikament Januvia und andere ältere Produkte

Medianes Kursziel von 30 Maklern, die die Aktie beobachten, liegt bei 120 Dollar - Daten zusammengestellt von LSEG

PIPELINE IM AUFWÄRTSTREND

BofA Global Research ("buy", PO: $132) sagt, dass das Unternehmen eine ausgewogene Pipeline hat und dass der Verlust der Exklusivität des Krebsimmuntherapeutikums Keytruda () voraussichtlich nur eine kleine Wachstumsdelle in den Jahren 2029-31 verursachen wird, bevor das Wachstum wieder einsetzt

Citigroup ("neutral", Kursziel: $120) sagt, dass das Unternehmen wahrscheinlich weiterhin die Geschäftsentwicklung und die disziplinierte Durchführung von Markteinführungen priorisieren wird, um das Wachstum voranzutreiben, insbesondere da der Druck auf den HPV-Impfstoff Gardasil () anhält und Keytruda sich dem Verlust der Exklusivität im Laufe dieses Jahrzehnts nähert

Morningstar (faire Bewertung: $111) ist der Ansicht, dass, obwohl für 2026 ein Wachstum im mittleren einstelligen Bereich erwartet wurde, der größere Faktor für die Bewertung von Co die Entwicklungen seiner Pipeline in der Spätphase in den nächsten zwei Jahren sein werden, und zwar deutlich vor dem Ablauf des Keytruda-Patents in den USA 2029

Leerink Partners ("outperform", Kursziel: $128) ist der Ansicht, dass Co gut positioniert ist, um den bevorstehenden Verlust der Exklusivität von Keytruda zu halten oder sogar zu wachsen, unterstützt durch bedeutende Fortschritte in der Pipeline, die bis 2026 und in 2027 erwartet werden