FOCUS-Britische Banken folgen europäischen Konkurrenten bei der Anhebung von Gewinnzielen, heißt es

- von Lawrence White

LONDON, 26. Jan (Reuters) - Die größten britischen Banken, darunter HSBC HSBA.L und NatWest NWG.L, werden ihren europäischen Pendants folgen und ihre Gewinnziele anheben, wenn sie in den kommenden Wochen ihre Jahresergebnisse bekannt geben, so Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind.

Es wird erwartet, dass HSBC seine Prognose für die Eigenkapitalrendite (ROTE) - ein Schlüsselmaß für die Rentabilität - über die derzeitige Prognose von "mittleren Zehnern oder besser" anhebt, während NatWest wahrscheinlich seine Prognose für 2027, die derzeit bei 15% liegt, auf bis zu 17% anheben wird, sagten zwei Personen gegenüber Reuters.

Barclays BARC.L, das im Oktober sagte, es erwarte eine Rendite von 12% oder mehr im Jahr 2026, sollte ebenfalls seine Ziele anheben, sagte eine dritte Insider, die mit der Bank vertraut ist.

Analysten haben auch gesagt, dass sie glauben, dass Barclays und HSBC ihre Ziele um bis zu 200 Basispunkte anheben können, wenn sie ihre Prognosen für die kommenden Jahre festlegen. Die Banken legen ihre Ergebnisse am 10. Februar bzw. 25. Februar vor.

"Die britischen Banken haben von einer länger als ursprünglich erwarteten Ertragsstabilität profitiert, die durch höhere Zinssätze, eine robuste Kreditqualität und eine strengere Kostenkontrolle unterstützt wurde", sagte Peter Rothwell, Leiter des Bankenbereichs bei KPMG UK.

Analysten sagten, dass dieser starke Lauf angesichts des politischen Drucks, die Wachstumsagenda der Regierung zu unterstützen, nicht von Dauer sein könnte.

"Während die derzeitige britische Regierung der Versuchung widerstanden hat, die großen Banken weiter zu besteuern, gibt es dafür eine Gegenleistung, nämlich die Erwartung, dass sie ihre Kreditbestände schneller ausbauen und die Wirtschaft stärker unterstützen", sagte Gary Greenwood, Analyst bei Shore Capital.

Dies könnte letztendlich zu niedrigeren Preisen für die Kreditvergabe führen, fügte er hinzu.

Auch die Lloyds Banking Group LLOY.L könnte ihre Ziele in diesem Jahr anheben und strebt bis 2028 einen Anstieg der Rendite auf 18,5 Prozent an, während sie in diesem Jahr noch bei über 15 Prozent lag, so die Analysten von Jefferies in diesem Monat.

Die Banken lehnten alle eine Stellungnahme ab.

Lloyds und die Deutsche Bank DBKGn.DE legen am Donnerstag ihre Jahresergebnisse vor und eröffnen damit die Berichtssaison der europäischen Banken, die an der Wall Street mit einem Rekordergebnis (link) begann.

Britische Bankaktien stiegen am Montag, wobei Lloyds um 1,3 Prozent, HSBC und NatWest um 0,5 Prozent und Barclays um 0,4 Prozent zulegten, während der breiter gefasste FTSE 100 Index .FTSE um 0,1 Prozent fiel.

BANKEN IN GANZ EUROPA STEIGERN IHRE GEWINNE

In Kontinentaleuropa haben viele Banken ihre Gewinnziele angehoben und signalisieren damit ihre Zuversicht, dass die höheren Margen über Jahre hinweg Bestand haben werden.

Europäische Bankaktien .SX7P haben sich seit Anfang 2024 mehr als verdoppelt und sind im vergangenen Jahr um 60 Prozent gestiegen - und haben damit die US-Banken weit hinter sich gelassen.

Die spanischen Banken Santander SAN.MC und BBVA BBVA.MC haben ihre Erträge gesteigert und gleichzeitig die Kosten unter Kontrolle gehalten, was die Erwartungen für verbesserte Ziele erhöht.

JPMorgan geht davon aus, dass BBVA im Jahr 2025 eine Rendite von rund 20 Prozent erzielen wird, was in etwa dem Bewertung von 2024 entspricht, wobei die Rentabilität 2026 auf 22 Prozent und 2028 auf 26 Prozent ansteigen soll.

Santander könnte laut den Analysten von Barclays bis 2028 eine Eigenkapitalrendite von etwa 19-20% erreichen, gegenüber 16,1% im September.

Die Deutsche Bank setzte sich im November ein neues ROTE-Ziel für 2028 von über 13%, ausgehend von ihrem Ziel für 2025 von 10%.

Analysten erwarten, dass die Deutsche Bank die Erreichung des Ziels für 2025 bestätigen wird, zusammen mit Zahlen, die den größten Gewinn seit 2007 ausweisen könnten.

Volatile Märkte und eine Flut von Unternehmensabschlüssen dürften auch die Gewinne der Investmentbanken ankurbeln, was Deutsche, Barclays und UBS UBSG.S begünstigt, nachdem die meisten Wall Street-Banken steigende Erträge (link) und einen optimistischen Ausblick gemeldet haben.

Die französische Societe Generale SOGN.PA, BNP Paribas BNPP.PA und Credit Agricole CAGR.PA könnten sich dem Trend widersetzen, da höhere Kosten und inländischer Wettbewerb die Gewinne belasten, so die Analysten.