FOKUS 5-Wells Fargo verfehlt Gewinnschätzungen wegen Abfindungskosten, Aktien fallen

- von Arasu Kannagi Basil und Nivedita Balu

14. Jan (Reuters) - Wells Fargo WFC.N hat am Mittwoch die Gewinnschätzungen der Analysten für das vierte Quartal verfehlt, nachdem das Unternehmen im Rahmen der Bemühungen von CEO Charlie Scharf um eine Verschlankung des Geschäftsbetriebs Abfindungszahlungen in Höhe von 612 Mio. USD verbucht hatte, was die Aktien nach unten schickte.

Die Aktien des Unternehmens fielen um 4,8 Prozent auf 89 Dollar und verzeichneten damit den größten prozentualen Verlust seit sechs Monaten.

Die Bank hat ihre Belegschaft gestrafft, um langfristige Wachstumsinitiativen zu finanzieren, nachdem sie im vergangenen Jahr sieben behördliche Strafen, sogenannte Zustimmungsbeschlüsse, abgeschlossen hatte, um ihre Probleme im Zusammenhang mit einem Skandal um gefälschte Konten anzugehen. Eine Anordnung aus dem Jahr 2018 bleibt bestehen.

Der viertgrößte US-Kreditgeber, der im vergangenen Jahr zweimal seine Erwartungen für die jährlichen Zinserträge gesenkt hat, sagte, dass der Nettozinsertrag - die Differenz zwischen dem, was er an Krediten verdient und an Einlagen zahlt - im Quartal gegenüber dem Vorjahr um 4 Prozent auf 12,33 Milliarden USD gestiegen ist, aber die Erwartungen von 12,46 Milliarden USD verfehlt hat, wie aus den von LSEG zusammengestellten Daten hervorgeht.

Für das Jahr 2026 prognostizierte Wells Fargo Zinserträge in Höhe von rund 50 Milliarden Dollar. Analysten hatten im Durchschnitt mit 50,33 Milliarden Dollar gerechnet. Die Bank geht davon aus, dass die durchschnittlichen Kredite in diesem Jahr um einen mittleren bis einstelligen Prozentsatz steigen werden, angetrieben durch Geschäfts- und Autokredite sowie Kreditkarten.

Analysten bezeichneten die Ergebnisse als gemischt und hoben die enttäuschenden Zinserträge hervor, nachdem Wells Fargo in seinem ersten vollen Quartal seit der Aufhebung der Obergrenze für Vermögenswerte durch die Aufsichtsbehörden die Chance hatte, mit anderen Banken gleichzuziehen.

"Abgesehen von diesem Problem gibt es immer noch eine Menge guter (Nachrichten), da die Kosten unter Kontrolle sind und die Kreditqualität hoch bleibt. Mit einem potenziellen Anstieg der Hypothekenanträge, wenn die Zinsen fallen, könnten sie in der zweiten Jahreshälfte ein wettbewerbsfähiges Wachstum verzeichnen", sagte Brian Mulberry, Portfoliomanager bei Zacks Investment Management.

STARKE KUNDEN- UND KREDITKARTENUNSICHERHEIT

Wells Fargo plant, sich im Jahr 2026 auf neue Kreditkartenprodukte zu konzentrieren, in KI zu investieren, um seine Dienstleistungen zu modernisieren und die Einführung von Kreditkartenangeboten, Underwriting und anderen Dienstleistungen zu beschleunigen. Mit der Aufhebung der Vermögensobergrenze setzt die Bank darauf, ihre größere Bilanz zu nutzen, um Kredite auszuweiten und sich auf gebührenbasierte Geschäfte zu konzentrieren, um das Wachstum anzukurbeln.

"Die Wirtschaft und unsere Kunden sind nach wie vor widerstandsfähig, aber wir werden unsere Portfolios weiterhin genau auf Anzeichen von Schwäche beobachten", sagte Scharf gegenüber Analysten.

Unabhängig davon würde die von US-Präsident Donald Trump vorgeschlagene Obergrenze von 10 Prozent (link) für Kreditkartenzinsen die Banken dazu veranlassen, die Kreditvergabe einzuschränken, sagte CFO Mike Santomassimo in einer Telefonkonferenz mit den Medien und schloss sich damit den Worten seiner Kollegen von JPMorgan Chase (link) JPM.N und anderen an.

"Wir möchten nur dazu ermutigen, alle Vorschläge, einschließlich dieses Vorschlags, weiterhin sorgfältig zu prüfen, um sicherzustellen, dass wir zu den richtigen Ergebnissen kommen", sagte Santomassimo.

Scharf sagte, die Bank sei offen für einen Dialog über die Optionen der Trump-Regierung.

JOB-KÜNDIGUNGEN

Scharf sagte letzten Monat, dass Wells Fargo seine Belegschaft (link) weiter abbauen wird, da es sich auf Effizienz konzentriert, und fügte hinzu, dass künstliche Intelligenz (link) eine große Chance zur Steigerung der Produktivität darstellt.

Die Bank beschäftigte Ende 2025 205.198 Mitarbeiter, verglichen mit 210.821 zum 30. September. Seit Ende 2020 ist die Zahl der Mitarbeiter in jedem Quartal gesunken.

Der Nettogewinn belief sich in den drei Monaten bis zum 31. Dezember auf 5,36 Milliarden USD bzw. 1,62 USD je Aktie, verglichen mit 5,08 Milliarden USD bzw. 1,43 USD je Aktie im Vorjahr. Die Analysten der Wall Street hatten einen Gewinn von 1,67 Dollar pro Aktie erwartet.

Die Ergebnisse krönen ein starkes Jahr für die US-Bank, da die Aufsichtsbehörden im Juni eine Vermögensbeschränkung in Höhe von 1,95 Billionen Dollar aufhoben und damit eine Strafe im Zusammenhang mit Wells Fargos Skandal um gefälschte Konten aufhoben, was der Bank ein Wachstum ermöglichte und das Gesamtvermögen im vergangenen Jahr erstmals über die 2-Billionen-Dollar-Marke hob.