Street View: Margendruck hält an, aber Lowe's ist für die Erholung im Jahr 2025 gerüstet

20. Nov - Der Baumarktbetreiber Lowe's LOW.N übertrifft die Schätzungen für den Gewinn im 3. Quartal (link) und signalisiert einen soliden Start ins 4. Quartal, erwartet aber wie der Konkurrent Home Depot HD.N einen gedämpften Jahresgewinn und Umsatz, da die Amerikaner große Heimwerkerprojekte verschieben

Medianes Kursziel von 36 Maklern, die die Aktie beobachten, liegt bei $280 - Daten zusammengestellt von LSEG

MARGEN IM UMBRUCH

Piper Sandler ("übergewichten", Kursziel: $294) erwartet Anfang 2026 eine Verbesserung der vergleichbaren Umsätze, da sich die Nachfrage normalisiert, wobei die FBM-Übernahme (link) die Reichweite von LOW bei professionellen Kunden stärkt und das EPS-Wachstum im nächsten Jahr unterstützt

Bernstein ("outperform", Kursziel: $284) sieht kurzfristigen Margendruck durch Akquisitionen im Segment der professionellen Bauunternehmer - Artisan Design Group und Foundation Building Materials - und begrenzte Sichtbarkeit der Nachfrageerholung; bevorzugt LOW gegenüber Home Depot in den nächsten 12-18 Monaten aufgrund der Bewertung und des Kosteneinsparungspotenzials

Truist Securities ("buy", Kursziel: $256) sagt, dass mit nachlassenden Zinsen und der Alterung des Immobilienmarktes die Nachfrage steigen sollte, wobei Saisonalität, Steuerrückerstattungen und die Normalisierung nach der Abschaltung wahrscheinlich die Ergebnisse und die Stimmung kurzfristig anheben werden, auch wenn ein vollständiger Umschwung länger dauert

Morningstar (faire Bewertung: $250) sagt, dass der Spezialitätenvertrieb die Margenexpansion im Prognosezeitraum belasten wird, aber die wachsende Produktpalette sollte den Druck ausgleichen und ein stetiges Umsatzwachstum unterstützen