Plug Power stürzt nach Verkauf einer Wandelanleihe im Bewertung von 375 Mio. Dollar ab

19. Nov - Die Aktien von Plug Power PLUG.O fallen vorbörslich um 16,8% auf 1,78 Dollar, ein Zweimonatstief, nachdem wasserstoff-Brennstoffzellenhersteller nimmt Kapital zur Refinanzierung von Schulden auf

Das in Slingerlands, New York, ansässige Unternehmen PLUG gab am späten Dienstag die Preisgestaltung (link) für einprivates Angebot von 375 Mio. Dollar 6,75 Prozent 8-jähriger Wandelanleihen (CBs) zu 95 Prozent des Nennwerts bekannt

Der anfängliche Wandlungspreis wurde auf $3 festgelegt, was 40% über dem letzten Schlusskurs der Aktie von $2,14 liegt

Das Unternehmen plant, ~ 246 Mio. Dollar des Nettoerlöses für die vollständige Rückzahlung des ausstehenden Kapitalbetrags seiner mit 15% besicherten Schuldverschreibungen und der damit verbundenen Kündigungsgebühr zu verwenden

Es wird erwartet, dass die Erlöse und Barmittel in Höhe von 102 Mio. Dollar u.a. für den Rückkauf von 138 Mio. Dollar der bestehenden 7% Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2026 verwendet werden

Die PLUG-Aktie verlor im letzten Monat bis zum Dienstagsschluss 37% und liegt nun mit einer Marktkapitalisierung von $3 Milliarden um 0,5% höher als im Vorjahr

Am 7. Oktober ernannte PLUG den (link) -Insider Jose Luis Crespo zum nächsten CEO, der den langjährigen Leiter Andy Marsh ablöst

Die durchschnittliche Bewertung von 25 Analysten ist "Hold" und das mittlere Kursziel liegt bei $2,50, laut LSEG-Daten