Ramaco Resources fällt nach Bepreisung von 300 Mio. Dollar Wandelschuldverschreibungen

05. Nov - Aktien von Ramaco Resources METC.O sinken nach einer Kapitalerhöhung vorbörslich um 10 Prozent auf 23,88 Dollar, ein fast zweimonatiges Tief

METC mit Sitz in Lexington, Kentucky, gibt am frühen Mittwoch die Preisgestaltung bekannt (link) 300 Mio. Dollar 0% 6-Jahres-Wandelanleihen (CBs)

METC beabsichtigt, den Nettoemissionserlös zur Finanzierung der Entwicklung seines Seltenerdelement- und kritischen Mineralienprojekts in Wyoming, für strategische Wachstumsmöglichkeiten und allgemeine Zwecke zu verwenden

Der anfängliche Wandlungspreis von 32,74 Dollar entspricht einem Aufschlag von 35 Prozent auf den öffentlichen Emissionspreis von 24,25 Dollar der gleichzeitigen Delta-Absicherungstransaktion (link), die zusammen mit dem Angebot der Wandelanleihen angekündigt wurde

METC plant außerdem, 28,5 Mio. Dollar für Capped-Call-Transaktionen zu verwenden, um eine mögliche Verwässerung abzumildern; der anfängliche Cap-Preis von 54,56 Dollar liegt 125 Prozent über dem Preis des Delta-Angebots

Goldman Sachs und Morgan Stanley sind gemeinsame Konsortialführer für das CBs-Angebot

Am 27. Oktober hatte METC ~55,2 Mio. bzw. ~10,8 Mio. ausstehende Aktien der Klasse a bzw. B, wie aus der Einreichung (link) hervorgeht

METC-Aktien schlossen am Dienstag mit einem Minus von 4,6% und verringerten damit den Jahresgewinn auf 165%

6 von 7 Analysten stufen METC als "strong buy" oder "buy" ein, 1 stuft sie als "hold" ein, und ihr mittleres Kursziel liegt bei $43, laut LSEG-Daten