Southern Co gibt nach der Bekanntgabe von Plänen zur Ausgabe von Aktienanteilen im Bewertung von 1,75 Milliarden Dollar nach

03. Nov - Aktien des Energieversorgers Southern Company SO.N sinken vorbörslich um 1% auf 93,10 Dollar, da das Unternehmen versucht, Kapital zur Refinanzierung von Schulden zu beschaffen

SO mit Sitz in Atlanta, Georgia (link) plant den Verkauf von 35 Mio. Aktieneinheiten zu 50 Dollar für 1,75 Milliarden Dollar im Rahmen eines öffentlichen Angebots

Jede Einheit umfasst einen Vertrag zum Kauf von SO-Stammaktien in der Zukunft und zwei ungeteilte Anteile von 1/40 an wiedervermarktbaren vorrangigen Anleihen

SO beabsichtigt, einen Teil des Nettoemissionserlöses für den Rückkauf eines Teils der am 15. Dezember 2025 fälligen 3,875%-Wandelanleihe und der am 15. Juni 2027 fälligen 4,5%-Wandelanleihe zu verwenden

Der Rest des Erlöses wird für die Rückzahlung von Schulden, für allgemeine Zwecke, einschließlich Investitionen in Tochtergesellschaften, verwendet

BofA, JP Morgan und Mizuho sind Joint Bookrunners

SO hat eine Marktkapitalisierung von ca. 103,5 Milliarden Dollar

Das Unternehmen meldete am frühen Donnerstag einen Gewinnanstieg im 3. Quartal (link), der durch die steigende Stromnachfrage der Unternehmen begünstigt wurde

Die Aktie schloss am Freitag mit einem Minus von 1,1% bei 94,04 Dollar. YTD, Aktie steigt um ~14% im Vergleich zum S&P 500 Utilities Sektor .SPLRCU 17,5% Anstieg

Die durchschnittliche Bewertung von 24 Analysten ist "Hold" und das mittlere Kursziel liegt bei 102,25 Dollar, laut LSEG-Daten