FOKUS 4-Keurig Dr Pepper hebt Jahresumsatzprognose an und sammelt 7 Milliarden Dollar zur Finanzierung der Übernahme von JDE Peet's ein

- von Anuja Bharat Mistry und Jessica DiNapoli

27. Okt (Reuters) - Keurig Dr Pepper KDP.O hob am Montag seine Jahresumsatzprognose an und teilte mit, dass das Unternehmen 7 Milliarden USD von Private-Equity-Firmen aufgenommen hat, um den Kauf des niederländischen Kaffeeriesen JDE Peet's JDEP.AS zu finanzieren, wodurch die Befürchtungen der Anleger über eine steigende Verschuldung zerstreut wurden.

Die Aktien des Getränkeherstellers stiegen am späten Vormittag nach der positiven Prognose und der Investition der Private-Equity-Firmen KKR KKR.N und Apollo Global APO.N um 7%.

Keurig hatte im August die Übernahme von JDE Peet's für rund 18 Milliarden Dollar (link) angekündigt, zusammen mit Plänen, das Kaffeegeschäft des fusionierten Unternehmens und andere Getränkegeschäfte, darunter Dr Pepper Soda, in zwei börsennotierte Unternehmen aufzuteilen.

Von der Investition in Höhe von 7 Milliarden USD werden 4 Milliarden USD in ein neues Joint Venture zur Herstellung von K-Cup-Pads und Einzelportionen fließen, das Keurig nach eigenen Angaben weiterhin kontrollieren wird.

Dieverbleibenden 3 Milliarden Dollar werden in wandelbare Vorzugsaktien von Keurig und schließlich in das Getränkegeschäft investiert.

INVESTITION MILDERT BEFÜRCHTUNGEN ÜBER STEIGENDE SCHULDEN

Die Investoren haben sich besorgt über das Geschäft geäußert , da es in einer Zeit rekordhoher Kaffeepreise stattfindet, die durch Dürreperioden in den Hauptproduzenten Brasilien und Vietnam und die erratische Zollpolitik von US-Präsident Donald Trump angetrieben werden.Die Bruttomargen des Unternehmens wurden auch durch die Inflation unter Druck gesetzt.

Die Rating-Agentur Moody's warnte, dass die finanzielle Verschuldung des kombinierten Unternehmens Keurig und JDE Peet's erheblich steigen würde.

"Wir denken, dass dies dazu beitragen wird , die Bedenken der Investoren bezüglich des Kaufs und des Plans von KDP zu zerstreuen", sagte Garrett Nelson, Analyst bei CFRA Research.

Mit der neuen 7-Milliarden-Dollar-Investition wird der Nettoverschuldungsgrad voraussichtlich auf das 4,6-fache des bereinigten Gewinns sinken, so das Unternehmen.

KDP sagte am Montag , dass es plant, die Investment-Grade-Ratings sowohl für das Getränkeunternehmen als auch für das Kaffeeunternehmen beizubehalten.

Der Erfrischungsgetränkehersteller sucht nach anderen Möglichkeiten zum Schuldenabbau, wie dem Verkauf von Vermögenswerten und zusätzlichen Investitionen. Er prüft auch einen teilweisen Börsengang des Getränkeunternehmens, sagte Jane Gelfand, Senior Vice President für strategische Finanzen und Kapitalmärkte bei dem Unternehmen.

Die Aktien des Unternehmenssind seit der Ankündigung der Übernahme um etwa 23 Prozentgefallen, und Anfang des Monats hat der aktivistische Investor Starboard Value eine Beteiligung an Keurig aufgebaut, nachdem die Übernahme bei den Anlegern auf Ablehnung gestoßen war, wie Reuters berichtete. (link)

"Seit der Ankündigung des Deals () haben wir auch das Feedback der Aktionäre sorgfältig geprüft und reagieren mit entschiedenen Maßnahmen", sagte Keurig Dr. Pepper CEO Tim Cofer. Keurig wird als größeres Unternehmen "viel besser positioniert" sein, um mit Zöllen und volatilen Schwankungen bei Rohstoffen wie Kaffee umzugehen, fügte er hinzu.

SUCHE NACH EINEM CEO FÜR DAS KAFFEEGESCHÄFT

Der Verwaltungsrat von Keurig hat auch mit der Suche nach dem zukünftigen CEO des Kaffeegeschäfts begonnen, da CFO Sudhanshu Priyadarshi diese Rolle nicht mehr übernehmen wird, so das Unternehmen.

Das Unternehmen rechnet nun für das Gesamtjahr 2025 mit einem Nettoumsatzwachstum im hohen einstelligen Bereich, statt wie bisher im mittleren einstelligen Bereich.

Im dritten Quartal lag der Umsatz mit 4,31 Milliarden Dollar über den Schätzungen der Analysten, die von 4,15 Milliarden Dollar ausgegangen waren, wie aus den von LSEG zusammengestellten Daten hervorgeht.