FOKUS 5-Huntington kauft Cadence für 7,4 Milliarden Dollar - US-Bankendeals werden heißer

- von Manya Saini

27. Okt (Reuters) - Huntington Bancshares HBAN.O hat sich am Montag bereit erklärt, den kleineren Konkurrenten Cadence Bank CADE.N für 7,4 Milliarden Dollar zu kaufen. Dies unterstreicht einen breiteren Vorstoß regionaler Kreditgeber, ihre Präsenz zu vergrößern und mit größeren Banken zu konkurrieren.

Unter der Trump-Administration, die zugesagt hat, die Genehmigungen für Fusionen zu vereinfachen und zu beschleunigen, hat sich das Transaktionsgeschehen beschleunigt, während Analysten sagen, dass das stark fragmentierte US-Bankensystem reichlich Raum für Konsolidierung lässt.

Regionale Kreditgeber streben ebenfalls Fusionen an, um ihre Einnahmen zu diversifizieren, ihre Bilanzen zu stärken und in schneller wachsenden Märkten zu expandieren, während sie sich bemühen, mit größeren Konkurrenten zu konkurrieren.

Durch den Zusammenschluss entsteht eine Bank mit Aktiva in Höhe von 276 Milliarden USD, Einlagen in Höhe von 220 Milliarden USD und Krediten und Leasingverträgen in Höhe von 184 Milliarden USD.

"Durch den Zusammenschluss mit Cadence entsteht ein regionales Top-Ten-Bankenunternehmen, das gut positioniert ist, um in attraktiven Märkten zu wachsen, und über eine leistungsstarke Plattform für weitere Investitionen verfügt", sagte Huntington-CEO Steve Steinour bei einer Telefonkonferenz mit Analysten.

Huntington wird 2,475 Aktien für jede ausstehende Cadence-Stammaktie ausgeben.

Die Cadence-Aktien stiegen im Morgenhandel um 5%.

SPOTLIGHT AUF GESCHÄFTE

"Wir haben vier Monate lang sehr detailliert geplant", sagte Steinour zu Analysten und bezog sich dabei auf den Cadence-Deal. "Wir haben uns darauf konzentriert sicherzustellen, dass wir ihre Märkte, ihr Betriebsmodell und ihre Mitarbeiter verstehen."

Der langjährige Chef von Huntington sagte, beide Unternehmen hätten eine ähnliche Kultur und er sei "sehr zuversichtlich", dass die Bank alle wichtigen Cadence-Mitarbeiter während der Integration halten könne.

Die Aktien des Kreditgebers fielen zuletzt im frühen Handel um 2,5 Prozent, womit sie einige vorbörsliche Verluste ausglichen.

"Die Verwässerung des materiellen Buchwerts, die Unterbrechung des Rückkaufs bis zum Abschluss und die allgemeine Volatilität des Geschäfts könnten die Aktien von (Huntington) kurzfristig unter Druck setzen", schrieben die Analysten des Brokerhauses Stephens in einer Mitteilung.

Im Juli stimmte Huntington zu, das in Texas ansässige Unternehmen Veritex (link) im Rahmen eines 1,9 Milliarden Dollar schweren Aktiengeschäfts zu übernehmen, das letzte Woche abgeschlossen wurde.

Führungskräfte von Huntington sagten, die Übernahme von Cadence sei komplementär und fügten hinzu, die Integration von Veritex verlaufe "recht gut".

Der Rivale Fifth Third FITB.O (link) hat sich bereit erklärt, den regionalen Kreditgeber Comerica CMA.N zu übernehmen, was mit einem Bewertung von 10,9 Milliarden Dollar die bisher größte Bankübernahme des Jahres darstellt.

EXPANSIONSDRANG

Durch die Übernahme wird Huntington in 21 US-Bundesstaaten expandieren und in wachstumsstarken Märkten wie Houston, Dallas, Fort Worth und Austin Fuß fassen.

Steinour sagte, dass Huntington ein Wachstum in Texas anstrebt. Der "Lone Star State" hat sich in den letzten Jahren zu einem Zentrum für Finanzdienstleistungen entwickelt, das sich zum Ziel gesetzt hat, mit New York als Finanzzentrum des Landes zu konkurrieren.

Huntington erhöhte seine mittelfristigen Leistungsziele unter Berufung auf Kostensynergien und ein verbessertes Ertragspotenzial durch die Transaktion und erwartet nun eine Eigenkapitalrendite (ROTCE) von 18 Prozent bis 19 Prozent, gegenüber dem bisherigen Ziel von 16 Prozent bis 17 Prozent.

ROTCE ist ein wichtiger Maßstab dafür, wie effektiv eine Bank ihr Kernkapital einsetzt, um die Gewinne für ihre Aktionäre zu steigern.

"Huntington ist auf dem Weg, in Texas und im Südosten zu expandieren, und wir glauben, dass diese Übernahme gut in diese Expansionsstrategie passt", schrieben die Analysten von RBC Capital Markets in einer Notiz.

Das Wall Street Journal berichtete als erstes über die Übernahme, die im ersten Quartal 2026 abgeschlossen werden soll.

Evercore und BofA Securities waren als Finanzberater für Huntington tätig, während Keefe, Bruyette & Woods Cadence bei der Übernahme beriet.