Semtech rutscht nach Verkauf von $350 Mio. 0%-Wandelanleihe ab

08. Okt - Die Aktien des Halbleiterherstellers Semtech SMTC.O sanken am frühen Mittwoch um 2,3% auf 69,30 Dollar, nachdem das Unternehmen eine Kapitalerhöhung zur Refinanzierung von Schulden gesichert hatte

Das in Camarillo, Kalifornien, ansässige Unternehmen SMTC kündigte am frühen Mittwoch (link) an, eine private privatplatzierung von $350 Mio. 0%-Wandelanleihen (CBs) fällig 2030

Der anfängliche Wandlungspreis wurde auf 101,05 Dollar festgelegt, was einem Aufschlag von 42,5 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs der Aktie entspricht

SMTC-Aktien stiegen am Dienstag um 4% auf 70,91 Dollar, nachdem das Unternehmen (link) die Emission nach der Glocke am Montag bekannt gegeben hatte

Das Unternehmen erwartet, dass es ca. 221 Mio. Dollar des Nettoerlöses zusammen mit der Emission von ca. 3 Mio. Stammaktien für den Umtausch von ca. 219 Mio. Dollar seiner 1,625%igen Wandelanleihen mit Fälligkeit 2027 verwenden wird

Es erwartet, ca. 63 Mio. Dollar zusammen mit der Emission von ca. 2,2 Mio. Aktien für den Umtausch von ca. 62 Mio. Dollar seiner 4 %-Wandelanleihen mit Fälligkeit 2028 und ca. 56,5 Mio. Dollar für die Rückzahlung von Darlehen zu verwenden

Das Unternehmen beabsichtigt außerdem, etwa 27 Mio. Dollar für die Zahlung der Kosten für Capped Calls zu verwenden; der Cap-Preis von 141,82 Dollar ist doppelt so hoch wie der letzte Verkauf der Aktie am Dienstag

Einschließlich des Rückgangs am Mittwoch ist die SMTC-Aktie im Jahresverlauf um ~12% gestiegen, verglichen mit einem Anstieg von ~19% an der Nasdaq .IXIC.

14 von 16 Analysten bewerten die Aktie mit "strong buy" oder "buy" und 2 mit "hold"; mittleres Kursziel ist $67,50, laut LSEG-Daten