Solaris Energy rutscht nach Verkauf von 650 Mio. Dollar Wandelschuldverschreibungen ab

07. Okt - Aktien von Solaris Energy Infrastructure SEI.N fallen vorbörslich um 5,2 Prozent auf 44,30 Dollar, nachdem die Kapitalerhöhung über dem Zielwert liegt

Das in Houston ansässige Unternehmen kündigte am Dienstag (link) an, ein öffentliches Angebot von 650 Mio. Dollar 0,25% 6-jähriger Wandelanleihen (CBs)

Das Emissionsvolumen wurde von 600 Mio. Dollar aufgestockt

Das Unternehmen beabsichtigt, ca. 354 Mio. Dollar des Nettoemissionserlöses für die vollständige Rückzahlung seines Darlehens, ca. 92 Mio. Dollar für den Kauf von ca. 80 MW neuer Turbinenkapazität, die im vierten Quartal geliefert werden soll, und für die Finanzierung von künftigem Wachstumskapital für zusätzliche Stromerzeugungsanlagen, einschließlich neuer Erdgasturbinen, zu verwenden

Neben den Wandelanleihen gab das Unternehmen bekannt, dass es (link) ein Angebot von 1,8 Mio. geliehenen Aktien der Klasse a zu 44 Dollar unterbreitet hat, um Delta-Absicherungsgeschäfte zu ermöglichen

Der anfängliche Wandlungspreis der Wandelanleihen wurde auf 57,20 Dollar festgesetzt und liegt damit 30 Prozent über dem Angebotspreis von 44 Dollar für das gleichzeitige Delta-Angebot

Das Unternehmen plant, etwa 57 Mio. Dollar des Emissionserlöses der Wandelanleihen zur Finanzierung der Kosten von Capped Calls zu verwenden, Derivatetransaktionen, die zur Abmilderung einer möglichen Verwässerung eingesetzt werden

Morgan Stanley, Goldman Sachs und Santander sind Bookrunning Manager für das CBs-Angebot

SEI hat ~67,6 Mio. ausstehende Aktien mit einer Marktkapitalisierung von $3,2 Mrd

Die Aktie stieg am Montag um 4,7 Prozent auf ein Rekordhoch von 46,75 Dollar, plus 62 Prozent im Jahresverlauf

Alle 11 analysten, die SEI beobachten, sind optimistisch und das mittlere Kursziel liegt bei $45, laut LSEG-Daten