Hertz steigt nach erhöhtem Angebot von $375 Mio. Umtauschanleihen

25. Sep - Aktien des Autovermieters Hertz Global HTZ.O steigen um 4,7% auf 7,30 Dollar vorbörslich, nachdem die Kapitalerhöhung zur Refinanzierung der Schulden über dem Zielwert liegt

HTZ mit Sitz in Estero, Florida, gab am frühen Donnerstag bekannt, dass (link) eine Privatplatzierung von 375 Mio. Dollar 5,5% Umtauschanleihen mit Fälligkeit 2030 durchgeführt hat

Das Emissionsvolumen wurde von 250 Mio. Dollar aufgestockt und der anfängliche Wandlungspreis auf 9,24 Dollar festgelegt, 32,5 Prozent über dem letzten Schlusskurs der Aktie

Das Unternehmen beabsichtigt, 300 Mio. Dollar des Nettoemissionserlöses zur Finanzierung der teilweisen Rückzahlung oder des Rückkaufs der ausstehenden Anleihen mit Fälligkeit 2026 am oder vor dem 31. Dezember 2025 zu verwenden

Das Unternehmen plant außerdem, 33,26 Mio. Dollar des Erlöses für die Bezahlung von Capped Calls zu verwenden, Derivatetransaktionen, die zum Ausgleich einer möglichen Verwässerung eingesetzt werden

Im Zusammenhang mit der Preisfestsetzung sind Tochtergesellschaften von Pershing Square Capital Management Swap-Transaktionen eingegangen, durch die Pershing ein langfristiges wirtschaftliches Engagement in HTZ-Stammaktien im Bewertung von ca. 125 Mio. Dollar erhält

Anfang dieses Jahres hat der Hedgefonds-Milliardär Bill Ackman seine Beteiligung an HTZ (link) über sein Investment-Management-Vehikel Pershing aufgestockt und sein Vertrauen in die Bemühungen von Co, die Kosten zu senken und die Gewinnspannen in den nächsten Jahren zu verbessern, zum Ausdruck gebracht

Bis Mittwoch sind die HTZ-Aktien im Jahresvergleich um 90% gestiegen, was ihnen eine Marktkapitalisierung von ~$2,2 Milliarden verleiht

6 von 10 Analysten bewerten die Aktie mit "Halten" und 4 mit "Verkaufen"; das mittlere Kursziel liegt bei $3,55, laut LSEG-Daten