Street View: Fortschritte in der Pipeline von Pfizer stimmen trotz Margenrisiken langfristig optimistisch

06. Aug - ** Pfizer PFE.N sagte am Dienstag, dass der Gewinn für das Gesamtjahr (link) von Kostensenkungen in den Bereichen Forschung und Produktion profitieren dürfte, nachdem die Gewinne im zweiten Quartal höher als erwartet ausgefallen waren

** Der Gesamtquartalsumsatz von 14,65 Milliarden Dollar übertrifft die Schätzung der Analysten um mehr als 1 Milliarden Dollar - Daten zusammengestellt von LSEG

** Durchschnittliches Aktienrating von 25 Analysten ist "Halten"; mittleres Kursziel ist $28

DER WEG NACH VORN FÜHRT DURCH DIE PIPELINE

** J.P.Morgan ("neutral") konzentriert sich stark auf die anstehenden Daten für Pfizer, einschließlich der für 2026 erwarteten Ergebnisse für Sigvotatug Vedotin bei Lungenkrebs und der Zwischenergebnisse für Padcev bei Blasenkrebs im Laufe dieses Jahres, die die Behandlungsreichweite und das Marktpotenzial des Unternehmens erweitern könnten

** Wir sehen mehrere Vermögenswerte in der Pipeline von PFE (, insbesondere in der Onkologie), die das Unternehmen mit der Zeit interessanter machen könnten", sagt JPM

** Wells Fargo ("equal weight", Kursziel: $28) sagt, dass die bevorstehenden Produkteinführungen von Pfizer die Margen im Kerngeschäft unter Druck setzen können, wobei viele auf konkurrierende Bereiche abzielen und später im Jahrzehnt mehr Bewertung in der Pipeline erwartet wird

** Jefferies ("buy", Kursziel: $33) sagt, dass sich die langfristigen Aussichten für Pfizer verbessern, unterstützt durch eine klarere Sichtbarkeit der Produktumsätze und vielversprechende Katalysatoren in der Onkologie, einschließlich anstehender Daten von Padcev und anderen wichtigen Pipeline-Produkten

** Morningstar (faire Bewertung: $30) meint, dass Pfizer auf dem besten Weg ist, bis 2027 erhebliche Kostensenkungen zu erreichen. "Wir denken, dass der Markt mehr an den Fortschritten in der Pipeline und der Fähigkeit interessiert ist, über die bevorstehenden Patentabläufe für wichtige Medikamente im Jahr 2027 (Ibrance-Brustkrebs) und 2028 (Vyndaqel-Herzerkrankungen und Eliquis-Blutverdünner) hinaus zu wachsen."