American Water fällt nach $1 Milliarden Aktienangebot

05. Aug - American Water Works Co's AWK.N Aktien fallen um 2,4% auf $143,44 bei geringem Volumen vorbörslich, nachdem ein $1 Milliarden Follow-on gepreist wurde

Das in Camden, New Jersey, ansässige Versorgungsunternehmen kündigte am frühen Dienstag an, dass (link) ~7 Mio. Aktien zu $142 anbietet, was einem Abschlag von 3,4% gegenüber dem Schlusskurs am Montag entspricht

AWK schließt Forward-Sale-Vereinbarungen mit den Konsortialführern Wells Fargo, JP Morgan und Mizuho ab

Nach Abschluss dieser Vereinbarungen, voraussichtlich am oder vor dem 31. Dezember 2026, wird das Unternehmen den Nettoerlös für allgemeine Unternehmenszwecke verwenden

EineTerminverkaufsstruktur ermöglicht es dem Versorgungsunternehmen, die aktuellen Preise zu sichern und die Ausgabe neuer Aktien und die Einnahme von Erlösen zu verzögern, bis AWK die Mittel benötigt, wodurch eine unmittelbare Verwässerung der Aktionäre vermieden wird

AWK hat ~195,1 Mio. ausstehende Aktien mit einer Marktkapitalisierung von ~$28,7 Mio

AWK-Aktien stiegen am Montag um 0,9 Prozent und bauten ihren Jahresgewinn auf 18 Prozent aus. Im Vergleich dazu hat der S&P 500 Utilities Index .SPLRCU um 15% zugelegt.

Die durchschnittliche Bewertung von 14 Analysten, die AWK bewerten, lautet "Hold" und das mittlere Kursziel liegt bei $144,50, gemäß den neuesten LSEG-Daten