FOKUS 3-HNI setzt mit der 2,2-Milliarden-Dollar-Übernahme des Möbelherstellers Steelcase auf die Rückkehr ins Büro

- von Aatreyee Dasgupta

04. Aug (Reuters) - HNI HNI.N hat sich bereit erklärt, den Büromöbelhersteller Steelcase SCS.N in einem Cash-and-Stock-Deal im Bewertung von rund 2,2 Milliarden USD zu kaufen, wie das Unternehmen am Montag mitteilte, um davon zu profitieren, dass immer mehr Unternehmen ihre Mitarbeiter zur Rückkehr ins Büro auffordern.

Die Aktien von Steelcase stiegen um 65%, während die von HNI um 7% fielen.

Die Steelcase-Aktionäre erhalten im Rahmen der Vereinbarung 7,20 Dollar in bar und 0,2192 HNI-Stammaktien für jede Aktie, die sie besitzen. Dies entspricht einem Bewertung von etwa 18,30 Dollar pro Aktie, was nach Berechnungen von Reuters einen Aufschlag von fast 80 Prozent gegenüber dem Schlusskurs vom Freitag bedeutet.

Das in Muscatine, Iowa, ansässige Unternehmen HNI stellt Einrichtungsgegenstände für den Arbeitsplatz und Produkte für den Wohnungsbau her. Die Übernahme von Steelcase erfolgt zu einer Zeit, in der sich der Trend zur Arbeit im Büro beschleunigt", so CEO Jeffrey Lorenger.

Nach der Pandemie-Ära der "Work-from-Home"-Richtlinien bitten immer mehr Unternehmen ihre Mitarbeiter (link) in ihre Büros zurückzukehren, um dort zu arbeiten, was die Nachfrage nach Bürozubehör und -infrastruktur ankurbelt.

Steelcase hat Händler und Einzelhändler an 790 Standorten in Nord- und Südamerika, EMEA und im asiatisch-pazifischen Raum. Während die steigende Nachfrage von Firmenkunden in seinem amerikanischen Segment den Umsatz stützt, hat sich die Nachfrage im internationalen Geschäft in den letzten Quartalen aufgrund makroökonomischer Herausforderungen, insbesondere in Frankreich und Deutschland, verlangsamt.

Im Jahr 2024 verzeichnete das in Grand Rapids, Michigan, ansässige Unternehmen Steelcase einen Jahresumsatz von 3,2 Milliarden US-Dollar und einen Nettogewinn von 81,1 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen wird von den erwarteten jährlichen Synergien in Höhe von 120 Millionen Dollar profitieren.

Die komplementäre geografische Präsenz und die Händlernetze der beiden Unternehmen werden es dem fusionierten Unternehmen ermöglichen, kleine und mittlere Unternehmen, größere Firmen, das Gesundheitswesen und den Bildungsmarkt zu bedienen, so HNI.

HNI rechnet mit einem Pro-forma-Jahresumsatz des kombinierten Unternehmens von etwa 5,8 Milliarden US-Dollar.

Nach dem Abschluss der Transaktion, der für Ende 2025 erwartet wird, werden die Aktionäre von HNI etwa 64 Prozent des kombinierten Unternehmens besitzen, während die Aktionäre von Steelcase den Rest halten werden.

J.P. Morgan Securities fungiert als exklusiver Finanzberater für HNI. Goldman Sachs & Co und BofA Securities fungieren als Finanzberater für Steelcase.