FOKUS 3-Australiens Abacus Storage King erhält 1,42 Milliarden Dollar aufgestocktes Angebot, Aktien steigen

- von Roshan Thomas und Sneha Kumar

14. Jul (Reuters) - Das australische Unternehmen Abacus Storage King ASK.AX teilte am Montag mit, dass es ein verbessertes Übernahmeangebot von einem Konsortium mit einem südafrikanischen Milliardär erhalten hat, das das Unternehmen mit 2,17 Milliarden AUD (Dollar 1,42 Milliarden) bewertet und die Aktien des Unternehmens um mehr als 7 Prozent in die Höhe schnellen lässt.

Das Konsortium, zu dem das Family Office Ki Corp des Geschäftsmannes Nathan Kirsh und das US-Unternehmen Public Storage PSA.N gehören, erhöhte sein Angebot für das australische Selfstorage-Unternehmen auf 1,65 AUD je Aktie.

Der revidierte Preis entspricht einem Aufschlag von rund 15 Prozent auf das ursprüngliche Angebot (link) ohne Ausschüttung an die Aktionäre. Die Aktien von Abacus Storage stiegen um bis zu 7,1 Prozent auf ein Drei-Wochen-Hoch von 1,580 A$, blieben aber unter dem neuen Angebotspreis.

Ki Corp kontrolliert direkt und indirekt 59,39 Prozent von Abacus Storage. Sollte es zu einer Übernahme kommen, würden Ki Corp und Public Storage jeweils 50 Prozent an dem Unternehmen halten.

Abacus Storage lehnte im Mai das frühere Angebot der Gruppe (link) ab und begründete dies mit Risiken im Zusammenhang mit der Bewertung, dem Zeitplan und dem Abschluss der Transaktion. Eine unabhängige Prüfung des Unternehmens bezifferte den Bewertung seines Portfolios auf 1,73 AUD pro Aktie.

Der unabhängige Vorstandsausschuss von Abacus Storage hat dem Konsortium eine sechswöchige Due-Diligence-Frist eingeräumt, um zu prüfen, ob eine verbindliche Vereinbarung getroffen werden kann.

"Die Aktionäre von Abacus Storage King sollten das Geschäft akzeptieren", sagte Solomon Zhang, ein Equity Research Associate bei J.P. Morgan.

"Sie könnten versuchen, weitere 5 Cent (AU) herauszuquetschen, aber sie müssen vorsichtig sein, um das Geschäft nicht ganz zu vereiteln."

Zhang wies darauf hin, dass PSA ein "ziemlich disziplinierter Übernehmer" sei und in der Regel Ziele mit einer höheren impliziten Rendite als die eigene bevorzuge.

Angesichts der Tatsache, dass die implizite Rendite von PSA höher ist als die von ASK, "glauben wir nicht, dass PSA bereit wäre, das Angebot nach oben zu korrigieren, wenn der Aktienkurs von PSA nicht wesentlich ansteigt", so Zhang.

Im Jahr 2023 stieg PSA aus einem 11-Milliarden-Dollar-Deal (link) zum Erwerb des Selfstorage-Immobilienbetreibers Life Storage aus, nachdem es nicht gelungen war, die Aktionäre zu überzeugen, die später ein 12,7-Milliarden-Dollar-Angebot (link) des Immobilieninvestmentfonds Extra Space Storage annahmen.

(1 Dollar = 1,5239 australische Dollar)