FOKUS 2-Erfolgreicher Stresstest der Fed macht Weg für Auszahlungen frei - US-Banken steigen

- von Manya Saini

30. Jun (Reuters) - Die größten Banken an der Wall Street stiegen am Montag im Vormittagshandel , nachdem sie den jährlichen Gesundheitscheck der US-Notenbank überstanden hatten und die Voraussetzungen für Aktienrückkäufe und Dividenden in Milliardenhöhe geschaffen hatten.

Die Zentralbank teilte am Freitag unter (link) mit, dass 22 der größten US-Banken gut aufgestellt seien, um einem künftigen Wirtschaftsabschwung standzuhalten und weiterhin Kredite zu vergeben. Der Stresstest zeigte, dass die Unternehmen auch nach Verlusten in Höhe von Hunderten von Milliarden Dollar über eine hohe Kapitalausstattung verfügen.

Die Ergebnisse sind ein deutliches Zeichen dafür, dass die US-Kreditgeber inmitten erhöhter wirtschaftlicher Unsicherheit in guter Verfassung sind, und helfen Regierungsvertretern und Anlegern zu verstehen, ob die Banken auch während einer Krise weiterhin Geld verleihen können.

Das Bestehen des Stresstests gibt den Banken außerdem grünes Licht für die Ausschüttung von Dividenden und Aktienrückkäufen.

"Alle teilnehmenden Banken haben den Stresstest bestanden (, was keine Überraschung war), und dies untermauert unsere Ansicht, dass sie weiterhin gut positioniert sind, um Kapital zurückzugeben, falls sie dies wünschen", so die Analysten des Brokerhauses RBC Capital Markets.

Die Aktien der Bank of America BAC.N stiegenim Morgenhandel um 0,5%. Die Rivalen JPMorgan Chase JPM.N, Citigroup C.N und Wells Fargo WFC.N legten zwischen 0,5% und 1,5% zu.

Die Investmentbank Goldman Sachs GS.N legte zuletzt um 2% zu, während Morgan Stanley MS.N ebenfalls zulegen konnte.

"Wir sehen die Ergebnisse des Stresstests als positiv an und dürften das Interesse der Anleger an diesem Sektor steigern", so die Analysten von Raymond James, und fügten hinzu, dass ein wahrscheinlicher Rückgang der Stresskapitalpuffer (SCBs) ebenfalls als positive Entwicklung zu werten sei.

GROSSE GEWINNER

Top-Brokerages sagten, dass Goldman, Wells Fargo, Citigroup und M&T Bank MTB.N die großen Gewinner der Übung waren, wobei sie Rückgänge bei den SCBs anführten. Die Aktien von M&T stiegen zuletzt um 0,6%.

"Ein sehr starkes Ergebnis für Goldman Sachs, sowohl in Bezug auf das Ergebnis als auch auf eine zusätzliche Bestätigung der Entwicklung des Geschäftsmodells unter diesem Managementteam", so die Analysten der Citigroup.

Die Banken schnitten beim Stresstest 2025 besser ab als beim Stresstest 2024, zum Teil weil der diesjährige Test weniger streng war. Der Test simuliert eine Wirtschaft in der Krise. Da die Realwirtschaft bereits vor dem Test etwas schwächer war, fiel das Szenario weniger streng aus.

Die Analysten der Bank of America erklärten, dass die Erwartungen an die diesjährigen Ergebnisse hoch waren und dass der durchschnittliche Rückgang der Stresskapitalpuffer aller Teilnehmer um 100 Basispunkte im Vergleich zum Vorjahr den von den meisten Anlegern erwarteten Rückgang um 30 bis 50 Basispunkte übertraf.

Die Federal Reserve hat ihre Dodd-Frank-Stresstests eingeführt, um zu prüfen, ob die größten US-Banken einen starken wirtschaftlichen Abschwung überstehen können, um eine Wiederholung der Finanzkrise von 2008 zu verhindern.

Laut dem Broker TD Cowen gab es keine eindeutigen negativen Auffälligkeiten, da die meisten Banken im Großen und Ganzen einen Anstieg des Überschusskapitals meldeten.

Die Banken wehren sich seit langem gegen das Verfahren mit dem Argument, dass es übermäßig komplex und kostspielig sei und die Kapitalerträge einschränke, selbst wenn die Unternehmen finanziell gesund seien.

Der S&P 500 Banks Index .SPXBK, der Large-Cap-Banken abbildet, lag zuletzt fast 1 Prozent im Plus. Der Index hat sich in diesem Jahr bisher besser entwickelt als die Benchmark S&P 500 .SPX.