FOKUS 1-RTL kauft Sky Deutschland, um es mit US-Streaming-Riesen aufzunehmen

- von Klaus Lauer

BERLIN, 27. Jun (Reuters) - Der europäische Fernsehsender RTL Group AUDK.LU gab am Freitag bekannt, dass er Sky Deutschland kaufen wird. Im Rahmen des Deals werden die Sport- und Streaming-Angebote von Sky mit den Nachrichten- und Unterhaltungsmarken von RTL kombiniert, um ein Unternehmen mit 11,5 Millionen zahlenden Abonnenten zu schaffen.

Die Aktien von RTL RRTL.DE stiegen nach Bekanntgabe der Übernahme um 12% und setzten sich an die Spitze des deutschen Mid-Cap-Index .MDAXI.

Die Fusion bringt zwei der stärksten europäischen Medienangebote in den Bereichen Sport und Unterhaltung zusammen, um zu den amerikanischen Schwergewichten in Deutschland aufzuschließen.

Die kombinierten Streaming-Dienste von RTL und Sky haben ein größeres Publikum als das von Disney DIS.N, liegen aber weit hinter den Marktführern Netflix NFLX.O und Amazon Prime AMZN.O.

Die Vereinbarung umfasst eine Vorauszahlung von 150 Millionen Euro (176 Millionen Dollar) sowie eine variable Komponente von bis zu 377 Millionen Euro, die vom Aktienkurs von RTL abhängt und die die Sky-Muttergesellschaft Comcast CMCSA.O innerhalb von fünf Jahren jederzeit auslösen kann.

Durch den Kauf erhält RTL, das sich mehrheitlich im Besitz des deutschen Medienkonzerns Bertelsmann BTGGg.F befindet, lokalen Zugang zu den Premium-Sportrechten von Sky, darunter die Fußball-Bundesliga, die Premier League und die Formel 1, sowie zu dem Streaming-Dienst WOW von Sky.

Eine Person, die mit der Situation vertraut ist, sagte, dass RTL an Sky herangetreten sei, um das Geschäft abzuschließen, und dass Sky keinen anderen Teil seines Geschäfts verkaufen wolle.

RTL-Chef Thomas Rabe bezeichnete das Geschäft als "transformativ" für die Gruppe und sagte, dass es innerhalb von drei Jahren nach Abschluss des Geschäfts zu Kosteneinsparungen von rund 250 Millionen Euro pro Jahr führen werde.

In der Vergangenheit hatte Rabe ein Angebot für den deutschen Konkurrenten ProSiebenSat.1 PSMGn.DE in Erwägung gezogen, aber bezweifelt, dass die Wettbewerbsbehörden grünes Licht dafür geben würden.

In einem separaten Interview mit Reuters sagte er, RTL werde sich nicht an einer weiteren Konsolidierung auf dem deutschen Markt beteiligen.

"Das Thema einer Fusion mit ProSiebenSat.1 ist nun definitiv vom TABELLE", sagte er.

ProSieben versucht seinerseits, (link) eine Übernahme durch den von der italienischen Berlusconi-Familie kontrollierten Fernsehsender MFE abzuwehren, der seine kommerziellen TV-Aktivitäten in Italien und Spanien zu einem paneuropäischen Sender ausbauen möchte.

Sky Deutschland, das in Deutschland, Österreich und der Schweiz tätig ist, sei auf dem besten Weg, auf der Basis des Gewinns vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) die Gewinnschwelle zu erreichen, sagte Dana Strong, Chief Executive der Sky Group.

Der Jahresumsatz des Unternehmens beträgt rund 2 Milliarden Euro.

Die variable Komponente des Deals mit Sky hängt vom Aktienkurs von RTL RRTL.DE ab, der um 0721 GMT im Frankfurter Handel bei 35,40 Euro lag, nachdem er nach der Ankündigung des Deals sprunghaft angestiegen war.

Comcast kann die Vereinbarung jederzeit innerhalb von fünf Jahren nach Abschluss des Geschäfts auslösen, sofern der Aktienkurs über 41 Euro liegt.

Bei einem Aktienkurs von 70 Euro wäre die Zusatzzahlung für Comcast auf 377 Millionen Euro gedeckelt. RTL kann in bar, in Aktien oder einer Kombination aus beidem zahlen.

(1 Dollar = 0,8519 Euro)