Northern Oil and Gas steigt nach dem Verkauf von Wandelschuldverschreibungen im Bewertung von 175 Mio. Dollar

13. Jun - ** Aktien von Northern Oil and Gas NOG.N steigen vorbörslich um 4,3% auf 32,50 Dollar, nachdem das Unternehmen mehr Kapital als geplant aufgenommen hat

** NOG-Aktien steigen auch, weil die Rohölpreise nach den israelischen Angriffen auf den Iran in die Höhe schnellen O/R

** Das in Minnetonka, Minnesota, ansässige Unternehmen kündigte am späten Donnerstag an, dass (link) seine 3,625%-Wandelanleihe mit Fälligkeit 2029 für 175 Mio. Dollar neu auflegt und bepreist

** Das Emissionsvolumen wurde von 150 Mio. Dollar aufgestockt; der anfängliche Wandlungspreis von 37,06 Dollar entspricht einem Aufschlag von 19 Prozent auf den letzten Schlusskurs der Aktie

** Die neuen Anleihen gehören zur gleichen Serie von 500 Mio. Dollar, die erstmals im Oktober 2022 ausgegeben wurden

** Das Unternehmen plant, den Nettoemissionserlös für allgemeine Zwecke zu verwenden, zunächst für die teilweise Rückzahlung des Revolvers

** Das Unternehmen will außerdem ~14,8 Mio. Dollar des Erlöses zur Finanzierung von Capped Calls, Derivatetransaktionen zur Abmilderung der Verwässerung der Aktionäre, und bis zu 35 Mio. Dollar für den Rückkauf von 1,1 Mio. seiner Aktien verwenden

** NOG, mit einer Marktkapitalisierung von rund 3 Milliarden Dollar, gibt an, dass seine Hauptstrategie darin besteht, nicht-operative Minderheitsbeteiligungen und Mineralien in den wichtigsten Kohlenwasserstoff produzierenden Becken in den USA zu erwerben und in diese zu investieren .

** Bis Donnerstag sind die NOG-Aktien im Jahresverlauf um 16 Prozent gefallen

** Die durchschnittliche Bewertung von 10 Analysten lautet "Kaufen" mit einem mittleren Kursziel von 34 Dollar, gemäß den neuesten LSEG-Daten