Northern Oil and Gas gibt nach und plant den Verkauf weiterer 150 Mio. Dollar Wandelanleihen

12. Jun - ** Aktien von Northern Oil and Gas NOG.N fallen im erweiterten Handel um 2,8 Prozent auf 30,29 Dollar, da das Unternehmen nach einer weiteren Kapitalerhöhung sucht

** Das in Minnetonka, Minnesota, ansässige Unternehmen sagt, dass (link) beabsichtigt, weitere $150 Mio. seiner 3,625%-Wandelanleihen mit Fälligkeit 2029 anzubieten

** Die neuen Anleihen werden Teil der gleichen Serie von 500 Mio. USD sein, die im Oktober 2022 ausgegeben wurden

** Das Unternehmen plant, den Nettoemissionserlös für allgemeine Zwecke zu verwenden, zunächst für die teilweise Rückzahlung des Revolvers

** Ein Teil des Emissionserlöses soll auch für Capped Calls verwendet werden, Derivatetransaktionen, die die Verwässerung der Aktionäre abmildern sollen

** NOG sagt, dass ihre Hauptstrategie darin besteht, nicht-operative Minderheitsbeteiligungen und Mineralien in den wichtigsten Kohlenwasserstoff produzierenden Becken in den USA zu erwerben und in diese zu investieren .

** Mit 98,7 Mio. ausstehenden Aktien hat das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von ~$3 Mrd

** NOG-Aktien stiegen am Donnerstag um 6 Cents und schlossen bei 31,15 Dollar. YTD, Aktie um 16% gefallen

** Die durchschnittliche Bewertung von 11 Analysten ist "Kaufen" mit einem mittleren Kursziel von $34, laut LSEG-Daten