Cracker Barrel stabilisiert sich nach dem Verkauf von Wandelschuldverschreibungen auf 300 Mio. Dollar

11. Jun - ** Aktien von Cracker Barrel Old Country Store CBRL.O stagnieren vorbörslich nach erweiterter Kapitalerhöhung

** Die in Lebanon, Tennessee, ansässige Casual-Dining-Kette kündigte am späten Dienstag (link) 300 Mio. Dollar 1,75%-Wandelanleihen (CBs) mit Fälligkeit 2030 an

** Der anfängliche Wandlungspreis von 72,23 Dollar entspricht einem Aufschlag von 32,5 Prozent gegenüber dem letzten Schlusskurs der Aktie

** CBRL-Aktien fielen am Dienstag um ~10% auf 54,51 Dollar, nachdem das Unternehmen am späten Montag (link) ein 275 Mio. Dollar CB-Geschäft angekündigt hatte

** Das Unternehmen beabsichtigt, ca. 146 Mio. Dollar des Nettoerlöses für den Rückkauf von 150 Dollar des ausstehenden Kapitals seiner 2026 fälligen 0,625%igen Wandelanleihen und den Rest für allgemeine Zwecke, einschließlich Schuldentilgung, zu verwenden

** Es ist auch geplant, etwa $14,3 Mio. des Erlöses für Capped Calls und Derivatetransaktionen zu verwenden, um die Verwässerung auszugleichen

** Bis Dienstag stieg die Aktie um 3 Prozent im Jahresvergleich, was einer Marktkapitalisierung von ~ 1,2 Milliarden Dollar entspricht

** Die durchschnittliche Bewertung von 10 Analysten, die CBRL beobachten, lautet "Halten" und das mittlere Kursziel liegt bei $55, gegenüber $48 vor einem Monat, wie die neuesten LSEG-Daten zeigen