QXO fällt nach der Aufstockung von 1,3 Milliarden Dollar für Aktien und Wandelanleihen

22. Mai - Aktien des Bauproduktehändlers QXO QXO.N nach zusätzlicher Kapitalerhöhung vorbörslich um 0,9% auf $16,90 gefallen

QXO mit Sitz in Greenwich, Connecticut, kündigte an: (link) ~48,5 Mio. Aktien zu $16,50 für $800 Mio. Bruttoerlös und gleichzeitiges Angebot von $500 Mio. 3-jährigen wandelbaren Vorzugsaktien

QXO-Aktien schlossen am Mittwoch mit einem Minus von 7% bei 17,06 Dollar und beendeten damit eine 7-tägige Gewinnsträhne, nachdem das Unternehmen am späten Dienstag ein gleichzeitiges Angebot zur Aufnahme von 1 Milliarden Dollar auf den Weg gebracht hatte

Die Vorzugsaktien haben eine annualisierte Rendite von 5,5 Prozent und werden am 15. Mai 2028 automatisch in 49,4740-60,6060 QXO-Aktien umgewandelt, was einem Aufschlag von bis zu 22,5 Prozent entspricht

Das Unternehmen beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem Angebot zur Rückzahlung von Krediten zu verwenden, was seine Position für zukünftige Akquisitionsmöglichkeiten stärken wird

Mit ~522,5 Mio. ausstehenden Aktien zum 15. Mai, gemäß der SEC-Prospektablage (link), hat das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von etwa $8,9 Mrd

Goldman Sachs und Morgan Stanley sind federführende Konsortialführer für das Angebot

Letzten Monat verkaufte die Firma des Milliardärs Brad Jacobs (link) ~37,7 Mio. Aktien zu 13,25 Dollar für 500 Mio. Dollar, um den Kauf von Beacon Roofing Supply zu finanzieren

Bis Mittwoch stiegen die QXO-Aktien um ~7% im Jahresverlauf