QXO fällt nach der Aufstockung von 1,3 Milliarden Dollar für Aktien und Wandelanleihen

22. Mai - ** Aktien des Bauproduktehändlers QXO QXO.N nach zusätzlicher Kapitalerhöhung vorbörslich um 0,9% auf $16,90 gefallen

** QXO mit Sitz in Greenwich, Connecticut, kündigte an: (link) ~48,5 Mio. Aktien zu $16,50 für $800 Mio. Bruttoerlös und gleichzeitiges Angebot von $500 Mio. 3-jährigen wandelbaren Vorzugsaktien

** QXO-Aktien schlossen am Mittwoch mit einem Minus von 7% bei 17,06 Dollar und beendeten damit eine 7-tägige Gewinnsträhne, nachdem das Unternehmen am späten Dienstag ein gleichzeitiges Angebot zur Aufnahme von 1 Milliarden Dollar auf den Weg gebracht hatte

** Die Vorzugsaktien haben eine annualisierte Rendite von 5,5 Prozent und werden am 15. Mai 2028 automatisch in 49,4740-60,6060 QXO-Aktien umgewandelt, was einem Aufschlag von bis zu 22,5 Prozent entspricht

** Das Unternehmen beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem Angebot zur Rückzahlung von Krediten zu verwenden, was seine Position für zukünftige Akquisitionsmöglichkeiten stärken wird

** Mit ~522,5 Mio. ausstehenden Aktien zum 15. Mai, gemäß der SEC-Prospektablage (link), hat das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von etwa $8,9 Mrd

** Goldman Sachs und Morgan Stanley sind federführende Konsortialführer für das Angebot

** Letzten Monat verkaufte die Firma des Milliardärs Brad Jacobs (link) ~37,7 Mio. Aktien zu 13,25 Dollar für 500 Mio. Dollar, um den Kauf von Beacon Roofing Supply zu finanzieren

** Bis Mittwoch stiegen die QXO-Aktien um ~7% im Jahresverlauf