FOKUS 6-Citigroup-Gewinn übertrifft die Schätzungen und nähert sich dem Ziel, da der Handelsumsatz springt

- von Tatiana Bautzer und Arasu Kannagi Basil

NEW YORK, 15. Apr (Reuters) - Die Citigroup C.N übertraf am Dienstag die Schätzungen der Wall Street für den Gewinn des ersten Quartals und kam ihrem Rentabilitätsziel näher, da ihre Händler von den volatilen Märkten profitierten, die die Kundenaktivität anheizten.

Die Ergebnisse des drittgrößten US-Kreditinstituts entsprachen denen der Wall Street-Konkurrenten, darunter JPMorgan Chase JPM.N, Bank of America (link) BAC.N und Morgan Stanley MS.N, deren Ergebnisse ebenfalls durch einen stärkeren Aktienhandel angehoben wurden. Während die Gewinne der Branche stiegen, warnten die Führungskräfte, dass die US-Zollpolitik einen Schatten auf die wirtschaftlichen Aussichten wirft.

Die Eigenkapitalrendite der Citigroup, eine vielbeachtete Rentabilitätskennzahl, erreichte im ersten Quartal 9 Prozent und kam damit ihrem Ziel von 10 bis 11 Prozent im nächsten Jahr näher.

Die Aktien stiegen am frühen Nachmittag um 2,7%. Bis zum Börsenschluss am Montag waren sie in diesem Jahr um 10,2% gefallen.

Trotz der Wachstumsunsicherheit hielt die Bank an ihrer Ertrags- und Kostenprognose für das laufende Jahr fest.

"Wir helfen unseren Kunden weiterhin, sich in einem unsicheren Umfeld zurechtzufinden", sagte CEO Jane Fraser in einer Erklärung. "Wenn alles gesagt und getan ist und die langjährigen Handelsungleichgewichte und andere strukturelle Veränderungen hinter uns liegen, werden die USA immer noch die führende Wirtschaft der Welt sein, und der Dollar wird die Reservewährung bleiben

Die Erträge aus dem Aktienhandel stiegen in den ersten drei Monaten des Jahres um 23 Prozent, da die Anleger ihre Portfolios in einer Zeit erhöhter Unsicherheit über die Zölle von Präsident Donald Trump (link) und das Auftauchen des kostengünstigen KI-Modells des chinesischen Start-ups DeepSeek neu ordneten.

Der Nettogewinn der Citi kletterte in den drei Monaten bis zum 31. März um 21 Prozent auf 4,1 Milliarden USD bzw. 1,96 USD je Aktie und lag damit über den von LSEG erstellten Schätzungen von 1,85 USD je Aktie.

Die Erträge aus dem Investmentbanking stiegen im ersten Quartal um 12 Prozent, hauptsächlich durch die Beratung bei Fusionen und Übernahmen. Die Ungewissheit dämpft jedoch die Aktivitäten im zweiten Quartal, so Fraser in einer Telefonkonferenz mit Analysten.

"Die meisten Kunden halten ihre Pläne zurück, und niemand geht derzeit eine Wette auf dem Markt ein", sagte Fraser.

CEOs an der Wall Street haben (link) vor den möglichen Folgen der US-Zölle gewarnt, die die wirtschaftlichen Aussichten getrübt und Rezessionsängste ausgelöst haben. Die Bankaktien wurden nach der Ankündigung der umfassenden US-Zölle in diesem Monat regelrecht zerschlagen, was eine deutliche Kehrtwende gegenüber dem Optimismus darstellt, der zu Beginn des Jahres für Trumps wirtschaftsfreundliche Agenda herrschte.

Die Zölle könnten die Inflation wieder anheizen und das Wirtschaftswachstum einschränken, was den Appetit der Unternehmen auf Geschäftsabschlüsse und Kreditaufnahme dämpfen würde. Auch eine schwächere Verbraucherstimmung könnte die Ausgaben und die Kreditnachfrage belasten.

"Es besteht offensichtlich eine große Unsicherheit in Bezug auf die Zölle und die Handelspolitik und deren weitere Entwicklung, aber auch in Bezug auf die allgemeine Agenda, die Deregulierung, die Steuerpolitik usw. Das drückt auf die Wachstumsaussichten", sagte Chief Financial Officer Mark Mason in einem Telefongespräch.

Die Bank hat ihre Rückstellungen für Kreditverluste erhöht, da sich die Wachstumsaussichten verschlechtert haben, aber bis jetzt liegen die Zahlungsrückstände der Kreditnehmer im Rahmen der Erwartungen, fügte Mason hinzu. Die Kreditkosten der Citi beliefen sich im Quartal auf 2,72 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 2,37 Milliarden US-Dollar im Vorjahr, da die Bank ihre Schätzungen für die Arbeitslosigkeit erhöhte.

RÜCKKÄUFE, REGULATORISCHE FORTSCHRITTE

Die Bank kaufte im ersten Quartal Aktien im Bewertung von 1,75 Milliarden USD zurück, mehr als die erwarteten 1,5 Milliarden USD, und plant, im zweiten Quartal ein ähnliches Volumen zurückzukaufen, sagte der CFO und fügte hinzu, dass es keine regulatorischen Beschränkungen für dieses Volumen gibt.

Fraser sagte den Analysten, die Bank mache Fortschritte bei der Einhaltung der Anweisungen der Aufsichtsbehörden zur Risikoreduzierung, die bis ins Jahr 2020 zurückreichen. Mason lehnte es jedoch ab, ein Zieldatum für die Erfüllung der behördlichen Auflagen zu nennen und verwies auf Probleme, deren Behebung mehr Zeit in Anspruch nimmt, wie etwa die Datenintegrität (link).

Die Bank kürzte die Boni, die (link) im Jahr 2024 an Top-Führungskräfte gezahlt wurden, weil sie nicht genügend Fortschritte bei den Compliance-Problemen gemacht hatte, nachdem sie im letzten Jahr zusätzliche Geldstrafen erhalten hatte. Mason sagte, dass Citi die Ausgaben für die Behebung der behördlichen Anordnungen von 3 Milliarden Dollar im Jahr 2024 erhöhen wird.

Wie Reuters letzten Monat berichtete, plant Citi, seine Abhängigkeit (link) von Auftragnehmern im Bereich der Informationstechnologie zu verringern und Tausende von Mitarbeitern für den IT-Bereich einzustellen, da das Unternehmen mit regulatorischen Strafen zu kämpfen hat.

Fraser lobte die Trump-Administration dafür, dass sie Änderungen an den Bankvorschriftenin Betracht zieht (link). "Wir begrüßen die Änderungen, die in unserer Branche diskutiert werden, um einen stärkeren Fokus auf wesentliche finanzielle Risiken zu legen und es den Banken zu erleichtern, zum Wirtschaftswachstum beizutragen."

Die Vorbereitungen für einen Börsengang der mexikanischen Einheit der Citi, Banamex, bis zum Ende des Jahres sind immer noch im Plan, aber regulatorische Erwägungen und die Marktbedingungen könnten ihn auf 2026 verschieben, so Mason.

Zwei kürzlich von Fraser umgestaltete Geschäftsbereiche zeigten im ersten Quartal Verbesserungen. Das Bankgeschäft, das von dem ehemaligen JPMorgan-Manager Viswas Raghavan geleitet wird, steigerte seinen Umsatz um 12 Prozent auf 2 Milliarden USD.

Die Bank beriet bei mehreren bemerkenswerten Transaktionen während des Quartals, einschließlich des 14,6-Milliarden-Dollar-Deals von Johnson & Johnson JNJ.N (link) für den Hersteller neurologischer Medikamente Intra-Cellular Therapies.

Die Vermögensverwaltungseinheit unter der Leitung des ehemaligen Bank of America-Managers Andy Sieg verzeichnete einen Rekordumsatz von 2,1 Milliarden Dollar, 24 Prozent mehr als im Vorjahr.